Juicyway, une fintech africaine qui exploite la technologie stablecoin pour effectuer des paiements transfrontaliers rapides et bon marché, se lance furtivement après avoir traité plus d'un milliard de dollars de volume de transactions pour des milliers d'entreprises africaines au cours des trois dernières années.
La fintech affirme avoir traité plus de 25 000 transactions, générant 1,3 milliard de dollars en volume total de paiement (TPV) auprès de 4 000 utilisateurs. Ces transactions reposent essentiellement sur la technologie stablecoin. Selon ses fondateurs, la fintech a accumulé ces chiffres sans application ni effort de marketing accessibles au public.
Au lieu de cela, la fintech s’est développée de manière organique, en acquérant une entreprise similaire avec des milliers de clients (dont Andela, où l’un de ses fondateurs travaillait auparavant en tant que cadre) et en s’appuyant sur des références de bouche à oreille.
Elle n'est lancée publiquement que maintenant, après avoir fonctionné discrètement pendant trois ans et acquis des clients importants tels que les entreprises Bolt, IHS ; des fintechs comme Piggyvest, Bamboo et Afriex ; et la société d'énergie et de logistique Mocoh SA.
Un type de client pour une plateforme de paiements transfrontaliers serait une entreprise d’envoi de fonds qui permettrait aux utilisateurs, par exemple aux États-Unis, d’envoyer de l’argent au Nigeria. Une telle entreprise utilise Juicyway (un nom pas très fintech pour une fintech) pour injecter des liquidités et décider des prix auxquels elle souhaite échanger ses fonds, en l’occurrence des dollars, contre du naira nigérian. Après la conversion, l'entreprise de transfert de fonds peut distribuer les fonds convertis à ses clients.
Les plateformes de paiements internationales et transfrontalières traditionnelles facilitent ce processus depuis des années. Cependant, une nouvelle vague de plateformes alimentées par la technologie stablecoin remet en question ces méthodes conventionnelles sur les marchés développés et émergents.
Plutôt que de transférer directement des monnaies fiduciaires, ces plateformes utilisent des espèces déposées sur des comptes bancaires américains pour acheter des pièces stables comme l'USDC ou l'USDT au nom des utilisateurs. Ces pièces stables sont ensuite envoyées vers les portefeuilles numériques des utilisateurs, où ils peuvent soit détenir la cryptomonnaie, soit l'échanger contre leur monnaie locale, offrant ainsi une alternative plus rapide, plus flexible et souvent moins chère.
En tant que dirigeants d'Andela, un marché international né en Afrique pour les talents techniques, et de Bamboo, l'une des plus grandes sociétés de courtage de détail d'Afrique, Justin Ziegler et Ife Johnson, respectivement, ont été témoins des défis auxquels leurs anciens employeurs étaient confrontés lorsqu'ils transféraient de l'argent à travers les frontières malgré les de nombreuses solutions transfrontalières sur le marché.
Ziegler a partagé que malgré le succès d'Andela et la collecte de centaines de millions de dollars, amener ces fonds sur le continent pour les opérations s'est avéré délicat.
« Cela n'avait aucun sens que même si de nombreuses solutions existaient, elles ne résolvaient pas le problème d'une manière à laquelle un Bamboo ou un Octa pouvait faire confiance », a ajouté Johnson (PDG de Juicyway) dans une interview.
« Sur le plan personnel, j'ai aussi ressenti cette disparité. Sans accès aux services bancaires américains ou à des plateformes comme Juicyway, en tant que personne née et élevée en Afrique, je ne serais pas en mesure de participer à l'économie mondiale, vous savez, aussi librement que je le fais actuellement.
Ces frustrations partagées ont cédé la place à Juicyway, qui, selon ses fondateurs, fait ce que Johnson décrit : accroître la participation africaine à l'économie mondiale. La plate-forme, annonçant un cycle de pré-amorçage de 3 millions de dollars, permet aux particuliers et aux entreprises d'envoyer, de recevoir et de traiter des paiements à l'échelle mondiale, prenant en charge les monnaies fiduciaires et les transactions en crypto-monnaie.
Apporter des liquidités aux entreprises
L’Afrique contribue pour moins de 1 % au marché mondial des devises, estimé à 5 000 milliards de dollars, en partie parce qu’il n’y a pas de liquidité pour les paires de devises intra-africaines. Juicyway permet à ses clients d'accéder à des pools de liquidités pour les paiements locaux et internationaux et les changes via ses applications Web et mobiles, ainsi que des API couvrant des devises comme le naira du Nigeria, l'USD, la GBP et le CAD.
La plate-forme stablecoin affiche des taux en temps réel basés sur ce que les autres sont prêts à payer, favorisant ainsi un « écosystème liquide » où la concurrence et la transparence des prix réduisent les coûts des envois de fonds. La fixation des prix en fonction du marché est essentielle aux opérations de Juicyway dans l'économie volatile du Nigeria. La startup gère Naira Rates, le plus grand moteur de découverte des prix du naira du pays, avec près de 500 000 abonnés sur Twitter qui l'utilisent pour suivre les taux de change.
De plus, Juicyway propose des comptes assurés multidevises pour les transactions facilitées par des partenaires comme Access Bank au Nigeria pour les services de transfert de fonds ; Bridge, la startup stablecoin infra, que Stripe est en pourparlers pour acquérir, déplacer, stocker et accepter les pièces stables, et Lead Bank, une importante banque partenaire fintech aux États-Unis, pour fournir des comptes virtuels en dollars à ses clients.
Bien que la technologie des cryptomonnaies et des pièces stables offre des avantages évidents en matière de réduction des coûts et d’accélération des règlements, de tels partenariats sont nécessaires pour maintenir la conformité et gérer les risques. Par conséquent, pour renforcer la conformité, Juicyway a embauché Joshua Wasserman, ancien examinateur bancaire de la FDIC et responsable de la conformité de Cash App, et collabore avec Sumsub pour les processus KYC, KYB et KYT avancés, permettant la création de limites de transactions et le suivi des anomalies dans le comportement des utilisateurs pour prévenir la fraude. et le blanchiment d'argent, ont déclaré les fondateurs.
En outre, Juicyway comprend le risque associé aux partenaires en tant que fintech s'appuyant sur des partenaires à la lumière de la récente débâcle de Synapse et discute activement avec d'autres banques et plateformes de traitement des paiements, selon Johnson.
« Nous avons réussi à garder une longueur d'avance dans la gestion d'opérations financières complexes en séparant clairement les rôles de nos principaux dépositaires et de nos processeurs de paiement plutôt que de nous fier à une seule entité pour gérer les deux. Cependant, ce que j'ai décrit maintenant n'est pas infaillible, c'est pourquoi nous diversifions également nos partenaires bancaires et nos processeurs de paiement sur ces marchés », a déclaré le PDG.
Les revenus de la fintech proviennent des frais de traitement et de paiement, avec des taux de prélèvement allant de 0,2 % à 10 % sur certaines transactions. À l'avenir, l'entreprise cherchera à générer des revenus supplémentaires en percevant des intérêts sur les soldes des clients, a déclaré Johnson lors de l'appel.
Il y a deux mois, Yellow Card, une startup exploitant la technologie stablecoin pour aider plus de 30 000 entreprises en Afrique et au-delà dans les paiements et la gestion de la trésorerie, a levé 33 millions de dollars auprès de plusieurs investisseurs, dont BlockChain Capital. Cela fait partie d'une vague croissante de startups, dont Conduit, qui appliquent la technologie stablecoin aux paiements transfrontaliers en Afrique et sur d'autres marchés émergents. On ne sait pas si d'autres acteurs comme Waza et Verto, soutenus par YC, utilisent des pièces stables ; cependant, leur chevauchement dans les paiements transfrontaliers les met en concurrence pour le même marché.
Alors que Johnson considère ces startups comme des partenaires dans un écosystème de paiement transfrontalier en évolution, il pense que Juicyway se démarque au niveau de l'orchestration du stablecoin, en se concentrant sur la satisfaction des besoins des clients du côté de l'offre et de la demande. « Notre seule et plus grande étoile du Nord accroît l’accès des Africains à l’économie mondiale et façonne la façon dont nous prenons des décisions », a déclaré l’exécutif. « Cela signifie pour nous que nous sommes fortement axés sur les produits et la conformité, plus que sur les finances. »
Comme d’autres plates-formes émettant ou utilisant la technologie stablecoin, Juicyway a dû acquérir des licences de transmission d’argent pour fonctionner – dans son cas, aux États-Unis, au Royaume-Uni, au Canada et au Nigeria – étant donné l’ambiguïté réglementaire entourant l’émission et l’utilisation de crypto et de stablecoin à l’échelle mondiale. Au cours des prochaines années, la fintech, créée il y a trois ans, pourrait acquérir des licences similaires dans d'autres pays africains, car elle cherche à devenir la plate-forme sur laquelle les Africains et ceux qui font des affaires sur le continent peuvent facilement convertir les devises africaines en devises locales et inversement.
L'investisseur africain de démarrage P1 Ventures a dirigé le cycle de pré-amorçage avec la participation de Ventures Platform, Future Africa, Magic Fund, Microtraction et d'autres investisseurs providentiels.
