L'équipe fondatrice de Kredivo

Le paysage du financement en Asie du Sud-Est est encore hivernal, mais une fintech a réussi à décrocher un tour majeur. Kredivo Holdings, qui offre des services de crédit aux consommateurs sous-bancarisés en Indonésie et au Vietnam, a levé 270 millions de dollars dans ce qu’il dit être une série D sursouscrite.

Le cycle a été mené par la banque japonaise Mizuho Bank, une filiale de Mizuho Financial Group qui a contribué 125 millions de dollars. Il comprenait la participation d’investisseurs de retour tels que Square Peg Capital, Jungle Ventures, Naver Financial Corporation, GMO Venture Partners et Openspace Ventures.

La société a maintenant levé un total d’environ 400 millions de dollars en capitaux propres et a engagé des facilités de crédit de près d’un milliard de dollars pour accroître son portefeuille de prêts.

Le PDG de Kredivo, Akshay Garg, a refusé de divulguer l’évaluation actuelle de Kredivo, mais a déclaré à TechCrunch qu’elle avait augmenté de 4x à 5x « à chaque tour d’évaluation historique ». Il a ajouté que Kredivo génère désormais 3 à 4 % du GMV total pour ses principaux marchands de commerce électronique en Indonésie, contre 15 à 20 % pour les cartes de crédit.

La société a failli être rendue publique l’année dernière dans le cadre d’un accord SPAC de 2,5 milliards de dollars, mais l’a annulé, invoquant des conditions de marché défavorables. Garg a déclaré qu’il n’était pas prévu de relancer le SPAC et que Kredivo est « heureux de rester privé pour le moment » et évaluera les options d’inscription publique plus tard.

Lorsqu’on lui a demandé combien d’utilisateurs actifs Kredivo avait, Garg a déclaré que sa base d’utilisateurs approuvés était « maintenant dans la même fourchette que la population de cartes de crédit en Indonésie et nous avons l’intention de la dépasser au cours des deux prochaines années ». Selon la Banque d’Indonésie, il y a environ 15 à 16 millions de cartes de crédit en circulation, mais les enquêtes de Kredivo ont révélé que la plupart des titulaires de cartes de crédit en ont deux, de sorte que le nombre de titulaires de cartes uniques est d’environ la moitié de ce nombre.

L’équipe fondatrice de Kredivo. Crédit image : Crédivo

Anciennement connue sous le nom de FinAccel, Kredivo est la société mère de Kredivo et de Krom Bank Indonesia, sa nouvelle néobanque. Les produits de la société comprennent l’achat immédiat en ligne et hors ligne, le paiement ultérieur, les prêts personnels, les cartes de crédit et les services bancaires via Krom.

« Neobanking est très synergique avec notre activité Kredivo existante et offre une très grande opportunité commerciale à part entière, compte tenu de l’ampleur des utilisateurs non bancarisés et sous-bancarisés en Indonésie », a déclaré Garg. Les services de Krom seront lancés avec les dépôts et les transactions bancaires cette année, en attendant les approbations réglementaires finales.

Kredivo construit également un produit de type carte de crédit en boucle ouverte, qui comprend Infinite Card, un partenariat de carte virtuelle avec Mastercard et une carte hors ligne Flexicard, par le biais de partenariats directs avec des commerçants en ligne et hors ligne.

La cible démographique de Kredivo est les consommateurs sous-bancarisés, ou les personnes qui ont accès à des comptes bancaires mais peu d’accès au crédit en raison de la mauvaise infrastructure des bureaux de crédit et de la réticence des banques traditionnelles à offrir des crédits non garantis. Étant donné que Kredivo ne s’appuie pas uniquement sur les bureaux de crédit traditionnels, il évalue la solvabilité des consommateurs potentiels grâce à des sources de données telles que les opérateurs de télécommunications, les comptes de commerce électronique et les comptes bancaires.

Une autre façon pour Kredivo d’atténuer les risques (et de réduire le coût de son crédit) est de cibler les clients urbains, cols blancs, employés, généralement avec des comptes bancaires, par rapport aux concurrents qui ciblent les consommateurs à haut risque et appliquent des taux d’intérêt plus élevés en conséquence.

Les concurrents directs et indirects de Kredivo incluent BNPL d’Akulaku et Bank Neo Commerce (la fintech a également récemment levé des fonds importants auprès d’une grande banque japonaise), le service Atome BNPL d’Advance.ai et les prêts en espèces de Kredit Pintar et Sea Money de Sea Group.

Dans une déclaration sur l’investissement, Daisuke Horiuchi, directeur général adjoint du groupe Mizuho, ​​directeur général de la banque de détail et d’entreprise, a déclaré : « Kredivo a une feuille de route exceptionnelle en Asie du Sud-Est, s’appuyant sur ses partenariats de données approfondis pour promouvoir l’inclusion financière en Indonésie et dans le Sud-Est. Asie, tout en maintenant des mesures de risque de type bancaire et en construisant un modèle commercial efficace en termes de capital.

A lire également