Vous débutez dans l'investissement providentiel ?  Évitez ces 7 erreurs.

Quelque chose se passe dans le processus lorsque vous avez en collaboration les bonnes personnes et les bons objectifs en tant qu’investisseur providentiel. À un moment donné, les personnes présentes se rendent compte que la prochaine génération de chefs d’entreprise est là, juste devant nous et qu’il existe des moyens de les aider à réussir. Ce n’est pas qu’une question d’argent pour la plupart.

Une enquête révèle que si environ la moitié des investisseurs providentiels considèrent le potentiel de rendement comme leur principale motivation pour investir, environ un tiers classent également la résolution de certains des plus grands défis mondiaux comme un autre.

Les investisseurs providentiels expérimentés réalisent l’importance d’un bon réseau, de la diversification de leur portefeuille, d’une diligence raisonnable rapide et réfléchie et de la connaissance de l’équipe. Même dans ce cas, il n’y a peut-être aucun moyen de prévoir une crise mondiale, un concurrent furtif ou d’autres risques qui échappent totalement au contrôle de la startup. Mais certains obstacles sont évitables avec les bonnes connaissances. J’ai plus de 20 ans d’expérience, j’ai passé en revue environ 4 500 transactions en étroite collaboration avec d’autres acteurs de ce secteur et j’ai fondé l’une des plus grandes conférences d’investisseurs providentiels. Ce sont les sept leçons les plus précieuses que j’ai apprises.

Une des premières erreurs que j’ai commises a été de prêter trop d’attention au produit et pas assez aux autres aspects de la transaction.

1. Signer un NDA.

J’ai signé quelques accords de non-divulgation dès le début. En tant qu’investisseur novice, je n’ai pas vu le mal.

Ce que j’ai rapidement appris, c’est que la plupart des NDA sont générales et couvrent des choses auxquelles vous ne vous attendriez pas. Ils vous empêchent également de faire preuve de diligence raisonnable ou de partager des accords avec d’autres investisseurs.

Lorsque je prends au sérieux un accord, je parle souvent avec mes collègues et d’autres personnes pour obtenir des commentaires ou pour mieux comprendre certains aspects de celui-ci. Comme la plupart des investisseurs, je ne fais pas de gros chèques, je m’appuie donc sur mon réseau pour rassembler d’autres investisseurs autour de l’opération. Une NDA m’en empêche. Au début d’une conversation avec un fondateur, je n’ai pas besoin de connaître les informations hautement confidentielles protégées par une NDA. Si je vais assez loin dans la diligence raisonnable et qu’il devient important pour l’accord de connaître les aspects les plus confidentiels – comme le code logiciel, la méthodologie ou un processus de vente unique – je travaillerai avec un fondateur pour identifier un tiers sur lequel nous sommes tous les deux d’accord. signer une NDA, évaluer les composants confidentiels et me faire part des résultats afin que je puisse prendre une décision plus éclairée.

2. Trop d’œufs dans le même panier.

Beaucoup d’entre nous commettent cette erreur dès le début : nous investissons trop d’argent dans l’une de nos premières transactions. Nous examinons quelques transactions et décidons, pour une raison quelconque, d’investir une grande partie de notre budget dans une seule transaction. Si vous répartissez l’argent (en investissant dans un fonds géré par des membres par exemple), vous pouvez en apprendre beaucoup sur les différentes industries et étapes tout en développant votre réseau d’autres investisseurs.

3. Ne pas prêter attention à ceux qui sonnent trop « là-bas ».

Oui, une des premières erreurs que j’ai commises a été de prêter trop d’attention au produit et pas assez aux autres aspects de la transaction. Un appareil qui imite la fonction rénale et des réacteurs nucléaires miniatures qui s’emboîtent comme des Legos semblaient tous deux être des idées farfelues que j’ai transmises lorsque j’ai commencé.

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