Will Ross et William Steenbergen étaient des chercheurs en intelligence artificielle à Stanford travaillant respectivement sur la modélisation climatique et atmosphérique et l’apprentissage par renforcement, lorsqu’ils ont commencé à collaborer sur des initiatives de modélisation des incendies de forêt et des ouragans pour le secteur de l’assurance. Ils ont été surpris d’apprendre à quel point il y avait une grande différence entre ce que les données disaient aux assureurs de faire et ce que les transporteurs faisaient réellement, selon Ross. Après avoir étudié le problème, Steenbergen et Ross ont lancé Fédéré fournir aux assureurs une vue unifiée des informations pour sélectionner et tarifer les risques.
Aujourd’hui, Federato lève de nouveaux capitaux pour développer l’entreprise. Emergence Capital a dirigé un tour de table de série A de 15 millions de dollars dans la société, qui a récemment clôturé avec la participation d’investisseurs, dont Caffeinated Capital et Pear. Une partie de l’argent ira à l’augmentation des effectifs, a déclaré Ross à TechCrunch par e-mail, des 23 employés actuels de Federato à 50 d’ici la fin de l’année.
Selon Ross, le secteur de l’assurance est aujourd’hui confronté à trois défis majeurs : l’augmentation des catastrophes naturelles liées au climat ; « l’incertitude des pertes » dans les risques d’assurance, y compris les cyberattaques et les rançongiciels parrainés par l’État ; et l’inflation des paiements causée par les verdicts contre les assureurs dans un environnement litigieux. Il a souligné que la Russie parrainait des cyberattaques contre des entreprises américaines, qui pourraient ou non être couvertes par les clauses «d’exclusion de guerre» typiques des cyber-politiques, et des décisions récentes liées à la crise des opioïdes, des accidents impliquant des camions commerciaux et l’amiante qui soulèvent la question de savoir si les entreprises devraient être autorisés à transférer les risques.
« De nombreux assureurs viennent chez Federato à la recherche d’un outil pour aider à créer des efficacités opérationnelles, ce que l’élément de flux de travail de souscription unifié de la plate-forme fait très bien », a déclaré Ross. « La réalité est qu’ils finissent par acheter parce qu’ils comprennent la valeur de l’approche axée sur l’apprentissage par renforcement de la gestion de portefeuille, qui fournit des informations inestimables pour gérer le risque de portefeuille, équilibrer et développer leur volume d’affaires. »
À l’aide de la plateforme, les clients – principalement les assureurs – peuvent surveiller visuellement les risques et gérer leurs portefeuilles de polices, en tirant parti des flux de travail visant à minimiser le besoin de tâches manuelles telles que la recherche de données sur les risques et l’élaboration de conseils de souscription.
Crédits image : Fédéré
Federato prétend également utiliser l’apprentissage automatique, créant un cadre commun pour la gestion de portefeuille tout en s’assurant qu’il est optimisé pour les contraintes de chaque organisation. La plate-forme utilise une «représentation mathématique» des stratégies de souscription pour identifier les tendances, explique Ross, en affinant à partir de là si nécessaire.
« [T]La beauté de l’approche de Federato est que tous ses contrats avec ses clients indiquent clairement qu’il ne partage ni ne regroupe les informations exclusives des clients », a expliqué Ross. « [Any] le méta-apprentissage qui se produit sur la base de données d’utilisation de très haut niveau permet toujours de développer un certain niveau de fossé, mais les clients savent que leurs données clients et leur expérience de perte ne sont pas partagées.
Ross positionne Federato comme une alternative aux fournisseurs de services internes comme Accenture et EY, ainsi qu’aux fournisseurs traditionnels tels que FirstBest et Pegasystems. Il a refusé de divulguer le nombre de clients que compte actuellement la startup, mais il en a identifié plusieurs par leur nom, notamment Insurate, QBE North America et Propeller Bonds.
Ross dit que Federato atteindra probablement le seuil de rentabilité en termes de flux de trésorerie au second semestre de cette année.
« Le secteur de l’assurance IARD se trouve dans un moment contracyclique unique, car l’inflation et les taux d’intérêt élevés signifient que les actions IARD ont en fait augmenté au cours des six derniers mois, tandis que d’autres industries souffrent », a déclaré Ross. «Cette dynamique, combinée à une plus grande importance accordée aux talents (la grande démission) et aux outils et flux de travail numériques en raison de la pandémie (le passage au travail à distance), a en fait accéléré la croissance de Federato… Avant la pandémie, l’assurance dépendait fortement du manuel. processus – et c’est toujours le cas.
