Les Fintechs donnent souvent du fil à retordre aux banques, jeu de mots, lorsqu’il s’agit d’utiliser la technologie pour améliorer l’expérience client.
Torpago, un fournisseur de cartes de crédit commerciales et de gestion des dépenses, n'est pas différent, mais avec une mise en garde : ce sont les banques pour qui il développe la technologie, en particulier les banques communautaires.
C'est vrai, Torpago est souvent regroupé avec des sociétés comme Brex, Mercury et Ramp, qui, selon le fondateur et PDG de Torpago, Brent Jackson, sont des plateformes de gestion de cartes et de dépenses de haut niveau qui ont « fait un travail incroyable ». Cependant, ils continuent de se battre pour le même client professionnel, a-t-il ajouté. Au lieu de cela, Jackson pense que les concurrents de Torpago ressemblent davantage à Fiserv et Finastra, tous deux proposant des logiciels aux banques communautaires.
« Nous avons commencé en tant que concurrent avec Brex et Ramp, ainsi qu'American Express et Capital One », a déclaré Jackson à TechCrunch. « Cela nous a également permis de créer un excellent produit, mais nous avons réalisé très tôt que ce n'était pas le marché que nous souhaitions cibler. »
C'est à ce moment-là que l'entreprise a lancé son produit Torpago Powered By en 2023, qui intègre tout ce que l'entreprise a construit pour les petites entreprises, mais au lieu de le vendre directement, il est destiné aux banques régionales et communautaires, avec moins de 20 milliards de dollars d'actifs, pour qu'elles lancent leur propre marque. cartes et programmes de gestion des dépenses.
Les outils et l'infrastructure Torpago Powered By signifient que les clients de ces banques n'ont pas besoin de quitter le domaine de la marque de la banque pour bénéficier de fonctionnalités fintech sophistiquées. La banque obtient un logiciel de marque Torpago qui s'intègre à plus de 200 systèmes comptables. Il peut émettre des cartes virtuelles en temps réel ou des cartes physiques. Et il dispose d'un tableau de bord pour gérer tout ce qui concerne les deux produits.
Pour Jackson, cette stratégie fait de Torpago un partenaire et non un concurrent des banques. Les banques ont tous les clients et tout le volume de cartes, mais « elles disposent des pires outils et technologies de cartes de crédit », a-t-il déclaré.
« Nous leur offrons en fait une expérience qu'ils peuvent être fiers de promouvoir, et qu'ils peuvent utiliser pour générer davantage de revenus de commissions, aider à conserver les dépôts et simplement obtenir une meilleure expérience client », a déclaré Jackson. « De plus, l’accès aux données est également énorme. »
Torpago affirme que l'un des avantages des banques par rapport à leurs concurrents réside dans la manière dont Torpago partage les données. « C'est l'une des principales choses que nous entendons constamment de la part de toutes les banques travaillant avec d'autres fournisseurs : il était difficile d'obtenir des rapports et d'avoir un aperçu de leurs propres clients et de la manière dont ils dépensaient. »
Torpago a initialement retenu 2 000 petites entreprises comme clients. Depuis que nous sommes passés aux banques en tant que clients, ce nombre a été réduit à 300 entreprises alors qu'il s'occupe des clients des banques. Torpago travaille actuellement avec trois banques et six autres seront intégrées au cours des deux prochains trimestres.
Son nouveau marché a également aidé la société à obtenir un nouveau financement de série B de 10 millions de dollars sur une valorisation de 55 millions de dollars, a déclaré Jackson. Le cycle a été codirigé par Priority Tech Ventures, une division de Priority Technology Holdings, Inc., et EJF Ventures, avec la participation de BankTech Ventures et d'autres investisseurs existants. Grâce à ce nouvel investissement, la société a levé environ 18 millions de dollars en fonds propres, dont une série A de 6 millions de dollars en 2023.
La croissance a également été solide au cours de l'année écoulée, a déclaré Jackson. La société a plus que doublé son chiffre d’affaires depuis l’augmentation de série A. Ses revenus sont générés par les commissions d'interchange. Il suit également le volume total des paiements, qui a également plus que doublé par rapport à la série A, a-t-il déclaré.
Au cours de la dernière année, Torpago a reconstruit son infrastructure en coulisses afin de pouvoir servir les banques. La série B permettra désormais à l'entreprise de renforcer ses ressources de mise en œuvre et de conformité à mesure qu'elle enrichit sa suite de produits.
Une grande partie de cela viendra de l'intelligence artificielle grâce à de grands modèles de langage destinés à faciliter la souscription, les notes de crédit et les scores de risque, a déclaré Jackson. La société prévoit également de s'attaquer aux produits existants, comme Concur, avec un moteur de réservation de voyages IA afin que les titulaires de carte puissent réserver des voyages d'affaires via le chatbot IA de Torpago. Ce produit sera disponible pour le prochain trimestre, a-t-il déclaré.
Pendant ce temps, Carey Ransom, directeur général de BankTech Ventures, qui a dirigé le cycle de série A, a déclaré à TechCrunch que BankTech et EJF ressemblent davantage à des investisseurs stratégiques. Tous deux ont des banques dans leur écosystème avec lesquelles ils travailleront avec Torpago sur les introductions.
« Nous savons que ce n'est pas le type de marché dans lequel il n'y aura qu'un seul gagnant », a déclaré Ransom. « Il s'agit d'un marché énorme qui a besoin d'une mise à niveau significative à tous les niveaux, et nos banques ont à la fois le besoin et l'opportunité d'améliorer considérablement leurs capacités en matière de cartes commerciales et de gestion des dépenses. C’est là que Torpago a des capacités aussi bonnes que n’importe qui d’autre avec le désir d’être différent. Le partenariat avec et via les banques est un excellent moyen de différencier leur approche.
