Pendant la pandémie Covid-19, les taux d'intérêt hypothécaires ont chuté à des bas historiques – aussi bas que 2,5%.
Avance rapide de quelques années et les taux ont grimpé en flèche – à des sommets proches de 8% en 2023, avec un hypothèque fixe moyenne nationale de 30 ans au 1er avril, toujours à 6,84%.
Le coup de fouet cervical a laissé de nombreuses personnes cherchant à acheter des maisons fermées du marché.
Mais que se passe-t-il s'il y avait un moyen d'obtenir encore les taux d'intérêt des années passées? Avec des hypothèques supposables, il pourrait y en avoir. Une hypothèque supposable est celle où un prêt en cours est transférable à l'acheteur.
Entrez Roam, une startup basée à New York avec la mission de donner accès à des «milliers» de maisons avec des hypothèques supposables à travers le pays.
Le PDG Raunaq Singh – qui a travaillé dans un produit pendant trois ans chez OpenDoor – a fondé Roam en septembre 2023. ROAM a aidé à faciliter 200 millions de dollars de ventes de maisons pour «plusieurs centaines» d'acheteurs en 2024. Et plus de 200 000 acheteurs se sont inscrits sur sa plate-forme au cours des 12 derniers mois. Bien que Singh n'ait pas divulgué des chiffres de revenus difficiles, il a déclaré à TechCrunch que les facturations erronées à chaque acheteur 1% du prix d'achat. En faisant le calcul, 1% de 200 millions de dollars se traduisent par une itinéraire générant 2 millions de dollars de revenus en 2024.
Singh affirme que les prêts supposables peuvent économiser des acheteurs jusqu'à 50% sur leurs paiements mensuels par rapport aux achats avec les taux hypothécaires actuels.
Les capitaux propres d'un vendeur doivent être encaissés, reconnaît Singh, notant que ROAM a construit un produit qui permet aux acheteurs de réduire aussi peu que 5% afin qu'ils puissent obtenir un taux mixte de 5% (ou moins). «
Par exemple, a-t-il dit, pour une maison avec un prix de vente de 420 000 $, où le vendeur a un taux de 2,25% et 135 293 $ de capitaux propres – l'acheteur n'a pas besoin d'apporter le montant complet en acompte.
« Vous pouvez rapporter 20%, soit 84 000 $, et obtenir un financement d'écart pour les 51 000 $ restants pour recevoir un taux mixte de 3,45% pour économiser encore des centaines de milliers de dollars », a déclaré Singh. « Tant que vous êtes admissible à un prêt FHA ou VA, vous serez admissible à une hypothèque avec Roam. Si vous ne pouvez pas être admissible à une maison avec ROAM, il est peu probable que vous puissiez acheter une maison. »
Aujourd'hui, la startup opère dans 17 États, dont l'Arizona, la Californie, la Floride, le Texas et la Caroline du Nord. Il prévoit d'être à l'échelle nationale d'ici la fin de l'année et Singh s'attend à ce que ROAM verra 1 milliard de dollars de ventes de maisons facilitées par sa plate-forme en 2025.
Cela peut sembler ambitieux, mais Keith Rabois, directeur général de Khosla Ventures, qui a dirigé le nouveau financement de la série A de 11,5 millions de dollars de Roam, estime que la startup est «l'avenir du marché du logement».
« Il y a une crise de logement abordable en Amérique, et Roam est la société la mieux positionnée pour y remédier », a déclaré Rabois à TechCrunch.
L'investisseur, qui rejoint le conseil d'administration de Roam dans le cadre de la série A Round, a noté qu'il connaissait Singh et d'autres membres de l'équipe de Roam de The Founder's Time de la société proptech cotée en bourse OpenDoor, que Rabois a cofondé avec Eric Wu en 2014. (Wu est également un investisseur providentiel dans ROAM, et se joigne également à son conseil d'administration dans le cadre de la série A.)
« Après avoir travaillé avec eux auparavant, j'étais ravi de leur potentiel d'atténuer la crise de l'abordabilité du logement en réduisant les paiements mensuels des acheteurs et en apportant aux vendeurs avec des hypothèques à faible taux sur le marché », a déclaré Rabois. «Alors que la plupart des entreprises qui proposent d'aider les consommateurs à économiser de l'argent les aident à économiser quelques centaines de dollars par an, Roam peut épargner 30% des Américains plus de 200 000 $ au cours de la durée de leur prêt.»
Participer également à la série A de ROAM, Fonds des fondateurs de bailleurs de fonds existants. Notamment, la ronde s'est réunie une semaine après que la startup a commencé le processus d'augmentation, selon Singh.
« Nous avons eu une réunion de pitch lundi, une feuille de trimestre en main mardi, et nous avions signé vendredi », a-t-il déclaré exclusivement à TechCrunch.
Depuis sa création, ROAM a levé un total d'environ 16 millions de dollars sur trois tours. Le dernier tour représente un triplé de la partie de Rabois. En septembre 2023, ROAM a levé 1,25 million de dollars dans une ronde pré-série dirigée par Rabois lorsqu'il était au Founders Fund. Wu, le PDG de Culdesac, Ryan Johnson, et la partenaire fondatrice de #Angels, Jana Messerschmidt, ont également participé à la ronde.
Puis, en mai 2024, il a levé un tour de semences de 3 millions de dollars – également dirigé par Rabois, alors qu'il était toujours au Founders Fund. Les autres investisseurs de cette ronde comprenaient le fondateur de Doordash, Tony Xu, le fondateur de Figma, Dylan Field, et le fondateur de parvenu Paul Gu. La startup ne divulgue pas l'évaluation.
Comment ça marche
Historiquement, selon Singh, si les acheteurs ont recherché sur Zillow des hypothèques supposables dans une ville comme Houston, ils trouveraient probablement peu ou pas de résultats.
« Très peu de vendeurs ou d'agents d'inscription savent qu'ils ont une hypothèque supposable, donc ils ne pensent pas à l'annonce », a-t-il déclaré. Avec ROAM, il affirme que les acheteurs peuvent trouver plus de 2 000 hypothèques supposables à Houston, cotées à la vente aujourd'hui.
Et même si les acheteurs savaient qu'un vendeur avait un prêt supposé, l'obtention de l'approbation d'une hypothèse pourrait prendre jusqu'à 45 jours, selon Singh.
« Les chutes pour ne pas avoir été approuvées ont été extrêmement douloureuses pour le vendeur, car ils devraient réinstaller la maison, ce qui a rendu les agents inscrits sceptiques quant à l'acceptation d'offres supposables », a-t-il déclaré. «Avec Roam, les acheteurs peuvent obtenir une pré-approbation avant de soumettre une offre, ce qui a considérablement augmenté le taux d'acceptation des offres faites par les acheteurs de Roam.»
Singh affirme également que Roam accélère le processus de devenir propriétaire.
« Sans se diriger, il faut 180 jours pour fermer une hypothèque supposable », a-t-il déclaré. « Avec Roam, c'est 45 jours. » Et si Roam ne se ferme pas dans 45 jours? Il paiera l'hypothèque d'un vendeur jusqu'à ce qu'elle le fasse.
La société s'efforce également de s'assurer que tous les vendeurs sont libérés de leur responsabilité, et tout paiement ultérieur que l'acheteur effectue ou ne fait pas n'a pas d'impact sur le crédit du vendeur.
Actuellement, ROAM compte 12 employés. Singh a déclaré que la startup visait à ne pas augmenter les effectifs linéairement – avec le personnel augmentant environ 2,5 fois en glissement annuel par rapport à l'augmentation des revenus d'environ 5 fois une année sur l'autre.
« Nous avons constaté que le produit permet la croissance des revenus sans augmenter linéairement les coûts variables », a-t-il déclaré à TechCrunch.
L'occasion est là, croit Singh.
« 1,4 billion de dollars de prêts hypothécaires FHA / VA entièrement présumés sont nés en 2020 et 2021 », a-t-il déclaré, citant des documents du Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). «L'une des trois maisons à l'origine ou à la finance au cours de ces années à faible taux a été éligible à l'occasion.»
