SoLo Funds a acquis plus d’un million d’utilisateurs enregistrés et plus de 1,3 million de téléchargements pour en faire « la plus grande et la première plateforme de finances personnelles appartenant à des Noirs » à le faire, a déclaré Rodney Williams, co-fondateur et président de SoLo, à TechCrunch.
La société de financement communautaire définit la demande « comme une solution bancaire de finances personnelles d’entreprise à consommateur, basée aux États-Unis et appartenant à des Noirs avec des utilisateurs enregistrés ou des téléchargements supérieurs à 1 million. La propriété noire est définie comme la propriété majoritaire noire.
« C’est un énorme témoignage du produit que nous avons construit, qu’il résout en fait un vrai problème », a déclaré Williams à TechCrunch. « Le système est quelque peu discriminatoire ou sélectif, en ce sens qu’il est extrêmement coûteux de démarrer une société de services financiers. Ce coût est une barrière importante à l’entrée pour l’Américain moyen qui a besoin de ces services financiers. C’est difficile à tous les niveaux.
SoLo s’est donné pour mission de rejoindre quelque 254 millions d’Américains mal desservis depuis le lancement de sa plateforme en 2018, a déclaré Williams. La société permet à ses membres de définir leurs propres conditions d’emprunt et de prêter à d’autres membres pour générer des rendements ou un impact social. Après avoir emprunté, quelque 30% des membres se sont même retournés et ont prêté de l’argent, a-t-il ajouté.
Cependant, le cap du million d’utilisateurs enregistrés n’est pas venu sans sang, sueur et larmes. Avant de présenter la société en 2021 lorsqu’elle a levé 10 millions de dollars en financement de série A, SoLo a pratiquement manqué d’argent, obligeant les fondateurs à fermer la plate-forme vers la fin de 2019, a déclaré Williams.
Marché de prêt de SoLo Funds Crédits image : Fonds SoLo
SoLo a été relancé en avril 2020 avec ce que Williams a dit être un meilleur produit et de nouvelles fonctionnalités, y compris la protection des prêteurs. Cela a porté ses fruits : en moins d’un an, la société a connu une croissance agressive – comme 2 000 % – et une série A.
Williams attribue également le jalon de l’utilisateur enregistré à cette persévérance. Sans oublier, c’est pourquoi la société a récemment décroché un investissement à sept chiffres de Serena Ventures et d’autres investisseurs et fonds.
Parlant de l’investissement, Serena Williams, associée directrice de Serena Ventures, a déclaré dans une déclaration écrite : « SoLo transforme la vie des Américains ordinaires avec un accès démocratisé au capital et des rendements véritablement ancrés dans la communauté. La finance communautaire fonctionne et SoLo en est la preuve.
Pendant ce temps, la société basée à Los Angeles poursuit sa séquence de croissance. Depuis sa relance en 2020, SoLo a rassemblé près de 100 employés et traité plus de 600 000 prêts, dont environ 45 000 au cours du mois dernier. Plus de 80% de ces prêts ont été contractés par des membres de codes postaux mal desservis. Le nombre de prêts par mois n’a cessé d’augmenter sur six mois lorsque la société a traité environ 30 000 prêts, a déclaré Williams.
De plus, ces 600 000 prêts représentaient 300 millions de dollars en volume de transactions. Williams a déclaré que la société était en passe de plus que tripler ce volume de transactions pour atteindre plus d’un milliard de dollars d’ici le premier trimestre de 2024.
« Nous avons un fort effet de réseau : pour chaque prêt financé, nous attirons cinq ou six utilisateurs », a ajouté Williams. « Nous avons toujours voulu être une alternative aux prêts sur salaire, et la meilleure partie est que nous avons enfin l’impact que nous avions prévu. »
Les membres de SoLo obtiennent un compte de dépôt pour les consommateurs, mais à venir, la société publiera de nouvelles fonctionnalités, notamment l’accès aux cartes de débit, aux lignes de crédit, aux cartes de crédit, aux comptes d’épargne à haut rendement et à un compte de prêt automatique qui sera lancé plus tard ce année. Il permettra aux membres de télécharger du capital sur un compte et de définir une tolérance au risque et le compte prêtera automatiquement.
