La Securities and Exchange Commission des États-Unis a accusé Charlie Javice, le fondateur de la startup d’aide financière aux étudiants Frank, avec une fraude liée à la vente de 175 millions de dollars de la société à JPMorgan Chase Bank en 2021.
JP Morgan a déposé une plainte contre Javice en décembre, alléguant qu’elle avait aidé « de faux millions de clients afin d’inciter la banque à acheter son entreprise ». Cette accusation est à l’origine de la plainte de la SEC aujourd’hui, qui accuse Javice « d’avoir fait de nombreuses fausses déclarations » sur les prétendus millions d’utilisateurs de Frank pour attirer JPMorgan.
La plainte allègue qu’au fur et à mesure que les pourparlers entre les deux parties progressaient, JPMorgan a fait pression sur les dirigeants de Frank pour obtenir des données associées à ses clients. Javice aurait demandé l’aide du directeur de l’ingénierie de Frank pour générer des données synthétiques afin de donner l’impression que Frank avait 4,25 millions de clients. Et lorsque ce directeur a refusé de coopérer, Javice aurait alors payé 18 000 $ à un professeur de science des données pour fabriquer les données « nécessaires à la conclusion de l’accord ». La jeune entrepreneure nie ces allégations et a à son tour intenté sa propre action contre la banque, accusant la banque de l’avoir laissée partir en novembre « de mauvaise foi ».
Pour sa part, JPMorgan affirme avoir découvert la fraude présumée lorsqu’il a envoyé des e-mails de test marketing à une liste de clients de Frank fournie par l’entreprise et plus de 70% d’entre eux ont rebondi.
Dans le cadre de l’acquisition, Javice aurait reçu 9,7 millions de dollars directement en actions, des millions plus indirectement via des fiducies ainsi qu’un contrat lui donnant droit à une prime de rétention de 20 millions de dollars en tant que nouvelle employée de JPMorgan Chase.
« Plutôt que d’aider les étudiants, nous alléguons que Mme Javice s’est livrée à une fraude à l’ancienne école : elle a menti sur le succès de Frank à aider des millions d’étudiants à naviguer dans le processus d’aide financière de l’université en créant des données pour étayer ses affirmations, puis a utilisé ces fausses informations. pour inciter JPMC à conclure une transaction de 175 millions de dollars », a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l’application de la SEC, dans une déclaration écrite. « Même les entreprises non publiques en phase de démarrage doivent être honnêtes dans leurs représentations, et lorsqu’elles échouent, nous les tiendrons responsables comme dans ce cas. »
La plainte, déposée devant le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York, accuse Javice d’avoir enfreint les dispositions antifraude du Securities Act de 1933 et du Securities Exchange Act de 1934. La plainte désigne également les fiducies détenues par Javice comme défendeurs en réparation. La SEC demande une injonction, un barreau de dirigeant et d’administrateur, des intérêts de restitution et avant jugement, et des sanctions civiles.
Depuis le dépôt de la plainte, il y a eu beaucoup de va-et-vient entre les deux parties. JPMorgan Chase a depuis décrit l’acquisition comme « une énorme erreur.” En janvier, la banque fermer Site Internet de Franck. Et en mars, Javice a déposé une demande reconventionnelle, affirmant qu’il était « invraisemblable » que JP Morgan « ait été amené à croire que Frank avait 4,25 millions d’utilisateurs enregistrés lorsque son site Web a publiquement affirmé que la société avait aidé plus de 350 000 personnes à accéder à une aide financière ». Elle affirme également que la banque n’a pas pu être induite en erreur au sujet de l’entreprise, pointant vers des documents de diligence raisonnable et des données d’évaluation.
