La société de capital-risque (VC) Lifeline Ventures a annoncé aujourd’hui un nouveau fonds de 150 millions d’euros (163 millions de dollars) destiné aux startups en démarrage à travers la Finlande.
Fondée en 2009, Lifeline Ventures, basée à Helsinki, a investi dans environ 115 entreprises à ce jour, avec plus d’une douzaine de sorties à son nom, notamment l’application de suivi des activités Moves, que Facebook a acquise en 2014 ; la société de livraison de nourriture Wolt, que DoorDash a rachetée dans le cadre d’un accord entièrement en actions de 8,1 milliards de dollars il y a deux ans; et le géant du jeu Supercell, dont Tencent a distribué 8,6 milliards de dollars pour une participation majoritaire en 2016. Lifeline Ventures a également soutenu des licornes telles que la société d’infrastructure d’entreprise open source Aiven, qui a atteint une valorisation de 3 milliards de dollars l’année dernière.
Lifeline Ventures investit généralement au stade «angel» et au stade de l’amorçage, avec quelques investissements de suivi dans le domaine de la série A. Alors que « ange » fait généralement référence à des personnes fortunées investissant avec leur propre argent, dans ce cas, la société signifie qu’elle soutient parfois des entreprises à un stade très précoce, avant qu’elles n’aient quoi que ce soit de significatif à montrer du point de vue du produit. Ces investissements ont inclus le fabricant de casques de réalité mixte Varjo et le fabricant de bagues intelligentes Oura, qui a récemment revendiqué une valorisation de 2,55 milliards de dollars.
« Nous avons investi dans Oura ‘pré-PowerPoint’ – ce qui signifie que nous y étions avant qu’un produit réel ne soit fabriqué », a déclaré Timo Ahopelto, partenaire fondateur de Lifeline Ventures, à TechCrunch.
Avec son nouveau fonds, la société affirme qu’elle cherchera à faire des investissements allant de 150 000 € à 2 millions €. Et WBien que la grande majorité de ses investissements (95 %, selon TechCrunch) soient destinés aux startups finlandaises nationales, il est connu qu’il prend des participations dans des entreprises venant d’ailleurs, notamment d’Allemagne, de France, du Royaume-Uni et des États-Unis lorsqu’il est invité à le faire. .
Petteri Koponen et Timo Ahopelto, partenaires fondateurs de Lifeline Ventures Crédits image: Lifeline Ventures
Semer des graines
Bien que le financement du capital-risque ait généralement diminué à toutes les étapes, les données suggèrent que le financement des premières étapes a été un peu plus résilient. Certes, nous avons vu une vague de nouveaux fonds de démarrage émerger en Europe ces derniers mois seulement. Par exemple, Playfair Capital de Londres a clôturé un fonds de pré-amorçage de 70 millions de dollars, tandis que Emblem et Ovni Capital de France ont chacun annoncé de nouveaux fonds de 50 millions d’euros (54 millions de dollars). Ailleurs, le britannique Amadeus Capital Partners s’est associé à l’autrichien Apex Ventures pour un fonds de 80 millions d’euros (87 millions de dollars) destiné aux startups de haute technologie en phase de démarrage.
« Le stade précoce est l’entreprise la plus résistante à la récession, tant pour les fondateurs que pour les investisseurs, car vous êtes susceptible de toujours croître plus vite que les marchés ne peuvent baisser », a déclaré Ahopelto.
Le dernier fonds de Lifeline Ventures représente son cinquième à ce jour, avec son fonds inaugural de 29 millions d’euros clôturé en 2012, suivi du deuxième fonds en 2014 qui s’élevait à 17 millions d’euros ; un fonds trois de 57 millions d’euros en 2016 ; et un fonds de 130 millions d’euros trois ans plus tard. Alors que beaucoup de choses se sont passées dans le monde depuis 2019, Ahopelto dit que c’est à peu près comme d’habitude du point de vue de l’investissement.
« Rien n’a vraiment changé pour nous en termes de stratégie d’investissement – nous sommes toujours les premiers investisseurs dans de nombreux cas », a-t-il déclaré. «Nous voyons encore beaucoup de startups se créer, en Finlande en particulier. L’écosystème en Finlande en est à ses débuts et sera multiplié par deux à trois en termes de qualité et de taille au cours des cinq à dix prochaines années. Il y a de la place pour ce type de croissance en Finlande.
L’investissement le plus récent de Lifeline Ventures a été dans Origin by Ocean, une startup basée à Espoo qui travaille à débarrasser les océans des algues nocives en les transformant en biens fonctionnels couvrant les aliments, les cosmétiques, les textiles, etc. Et c’est un domaine en particulier qui, selon Ahopelto, continuera de prospérer dans les années à venir.
« Nous pensons que les startups du climat relèveront encore plus la tête avec le temps », a-t-il déclaré. « De même, nous verrons davantage de fonds climatiques investir dans la sphère. »
