Rue clairequi dit que c’est construire des « infrastructures modernes » pour les marchés de capitaux, a levé 270 millions de dollars dans la deuxième tranche d’un cycle de financement de série B à une valorisation de 2 milliards de dollars.
Société de capital de croissance Prysme Capital a dirigé le financement, ce qui porte le total de la ronde à 435 millions de dollars. Clear Street, basée à New York, a soulevé le première tranche du tour en mai 2022 à une valorisation de 1,7 milliard de dollars. Prysm a également dirigé cette première tranche, qui était la première ronde de financement de la société auprès d’investisseurs extérieurs. Jusqu’à l’année dernière, Prysm fonctionnait uniquement avec des capitaux fournis par ses cofondateurs.
La société a été fondée en 2018 avec pour mission « pour remplacer l’infrastructure obsolète utilisée sur les marchés des capitaux », en commençant par une plateforme de prime brokerage pour les investisseurs institutionnels, a déclaré Chris Pento, co-fondateur et PDG.
« L’industrie américaine des titres publics, qui déplace des billions de dollars par jour, s’appuie toujours sur la technologie mainframe des années 1980. Ces systèmes hérités sont ancrés dans des processus manuels et des données cloisonnées, ce qui entraîne des erreurs coûteuses et une dette technique coûteuse », a-t-il déclaré. « Pour de nombreuses entreprises, remplacer ces systèmes obsolètes reviendrait à retirer le moteur d’un avion en vol. Cela prend du temps et est difficile à exécuter avec une technologie fragmentée.
Clear Street a construit son système de courtage et de compensation principal natif du cloud à partir de zéro – y compris des intégrations avec des chambres de compensation centrales et le développement d’API – dans le but de « maximiser les rendements tout en minimisant les risques et les coûts » pour ses clients en leur fournissant « tout ce qu’ils besoin de compenser, de conserver et de financer des actions et des options américaines », selon Sachin Kumar, co-fondateur et CTO.
Ces clients comprennent environ 200 investisseurs institutionnels et des centaines de petites entités commerciales actives, selon le directeur de l’exploitation Andy Volz, qui a refusé de fournir des noms, affirmant que ces clients « préfèrent l’anonymat ». À long terme, l’objectif de la société est de servir une variété de types d’investisseurs dans plusieurs classes d’actifs à l’échelle mondiale.
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Les dirigeants de Clear Street ont refusé de fournir des chiffres précis sur les revenus, mais ont noté que au cours de la dernière année, la société a vu le nombre de clients institutionnels sur sa plateforme augmenter de 500 %. Pendant ce temps, son volume de transactions quotidien a augmenté de plus de 300% et ses soldes de financement ont augmenté de près de 150%, ont-ils déclaré. La société affirme que sa principale plate-forme de compensation traite 2,5 % du volume notionnel brut des actions américaines, ce qui, selon les dirigeants, s’élève à environ 10 milliards de dollars en valeur de négociation notionnelle quotidienne des actions américaines.
L’entreprise gagne de l’argent en facturant des frais pour les transactions et le financement des titres du marché public.
« Nous pensons que cette structure est mieux alignée que d’autres options sur les marchés actuels », a déclaré Volz.
Présentement, l’entreprise compte environ 400 employés aujourd’hui, contre environ 325 en avril 2022.
Au cours de la dernière année, Clear Street a lancé des activités d’introduction de capital et de mise en pension. Il a également fait ce qu’il décrit comme « des embauches clés en Europe et dans l’espace des produits dérivés ». La société prévoit d’utiliser son nouveau capital pour se développer sur de nouveaux marchés et classes d’actifs ainsi que pour élargir son offre de produits afin de répondre aux besoins de compensation des teneurs de marché, qu’elle considère comme « un domaine de croissance majeur ».
Matt Roberts, co-fondateur et partenaire de Prysm Capital, estime que Clear Street est unique en termes d' »expérience utilisateur différenciée, d’analyse et d’outils de risque en temps réel, et d’évolutivité » de sa plateforme.
Les autres bailleurs de fonds de la société comprenaient NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Ventures et Validus Growth Investors. En février, Clear Street a annoncé qu’elle avait reçu une investissement stratégique non divulgué d’IMC Investments, la branche de capital-risque d’IMC, une société de négoce propriétaire et un teneur de marché mondial.
Au total, Clear Street dit avoir 700 millions de dollars « en capital », y compris son augmentation externe. Avant de prendre des participations au capital, Clear Street dit avoir contracté des dettes auprès de compagnies d’assurance et de banques régionales. Prysm conserve une participation minoritaire dans la société.
