Benjamin Döpfner crée des entreprises depuis son adolescence.
L’une de ses entreprises les plus récentes était basée à Berlin, et au moment de sa fondation en 2019, l’Allemagne avait en fait des taux d’intérêt négatifs – ce qui signifie que l’entreprise remboursait 50 points de base, soit un demi pour cent pour chaque euro qui était dans son Compte.
« C’étaitest très, très frustrant pour moi, » Döpfner se souvient. Il a donc contacté sa banque pour lui poser des questions sur une offre de trésorerie d’entreprise, mais on lui a dit que cela ne fonctionnerait pas avec les entreprises qui n’étaient pas en mesure de déposer au moins 100 millions d’euros.
Cette frustration a conduit le jeune entrepreneur en mars de cette année à lancer Vesto, une startup de gestion de trésorerie qui vise à aider d’autres startups « gérer, protéger et étendre leur piste, au lieu de la laisser inutilisée sur un compte courant », selon Döpfner.
« Idéalement, les entreprises ne devraient jamais avoir un dollar de liquidités inutilisées, mais il y en a des billions, flottant dans des comptes chèques à taux d’intérêt quasi nul », il a dit TechCrunch. « Nous voulons éliminer les liquidités inutilisées et aider les entreprises à les exploiter. »
Les banques traditionnelles ont des solutions, tout comme quelques startups qui ont émergé ces dernières années. Mais Döpfner soutient que d’autres alternatives sont inflexibles ou risquées et « s’accompagnent de grandes contraintes ».
« L’argent est enfermé dans une institution lente et lourde avec peu de visibilité et un service client médiocre, ainsi que des minimums de compte exorbitants, rendant le produit indisponible pour la plupart », a-t-il déclaré. « Les nouvelles startups s’attaquent à la trésorerie des entreprises sous l’angle de la cryptographie, laissant les fonds de l’entreprise à un risque élevé, tandis que d’autres immobilisent de l’argent dans des comptes communs » à taille unique « , limitant le contrôle… avec très peu de personnalisation pour les entreprises. »
Vesto est enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en tant que conseiller en placement.
« L’interaction est similaire à celle d’un robot-conseiller », dit Döpfner. « Un peu comme une amélioration ou un front de richesse pour les entreprises. Mais notre offre va en fait bien plus loin qu’un simple conseiller robot, car notre processus de sélection et de gestion des investissements est très personnalisé et très tactile par rapport à une expérience robotique.
Jusqu’à présent, Vesto a quelques clients pilotes payants anonymes sous contrat et, selon Döpfner, est sur la bonne voie pour voir 100 millions de dollars d’actifs sous gestion d’ici la fin de l’année ou au début de l’année prochaine. La taille des dépôts est généralement plus élevée, a ajouté Döpfner, certains s’élevant à 10 ou 20 millions de dollars.
La société lance aujourd’hui au public et annonce qu’elle a a levé 2,8 millions de dollars lors d’un tour de table dirigé par Contrary Capital, avec la participation de Suse Ventures, SV Angel, Coalition et des anges « stratégiques », y compris les fondateurs de SoFi, Tinder, DoNotPay et d’autres.
Vesto travaille avec un partenaire technologique qui agit comme intermédiaire entre elle-même et le dépositaire, BNY Mellon. Mais Vesto interagit avec ses clients et sert de gestionnaire de leurs investissements après avoir créé une proposition d’investissement.
« Il y a une couche de rapport, une couche de contrôle », dit Döpfner. « Afin que les entreprises puissent comprendre ce qui se passe avec leur argent et avoir une visibilité totale sans abandonner le contrôle. » Par exemple, ajoute-t-il, les entreprises peuvent retirer de l’argent quand elles le souhaitent ou en ont besoin.
« Habituellement, nous construisons un portefeuille composé soit de bons du Trésor américain, soit de fonds du marché monétaire, soit d’obligations d’entreprises – parfois de CD », a-t-il expliqué. «Nous avons essayé de vraiment maximiser la sécurité, la liquidité, puis le rendement. Nous voulons obtenir de bons rendements pour nos clients tout en investissant dans des actifs d’investissement à faible risque. »
Crédits image : Vesto
Vesto gagne son argent en facturant des frais basés sur les AUM (actifs sous gestion). Ses clients cibles sont les entreprises de la série A à la série D, mais à plus long terme, il souhaite ouvrir son offre aux entreprises en phase de pré-amorçage aux entreprises, aux petites entreprises et aux organisations à but non lucratif.
Regarder vers l’avant, Döpfner envisage de s’attaquer à l’ensemble de la pile financière.
« Obtenir un rendement en espèces n’est qu’un élément de la pile financière, et nous voulons couvrir l’ensemble. La trésorerie est un coin idéal car la trésorerie est la pierre angulaire d’une startup. Chaque décision prise par une startup peut être attribuée à la longueur de piste dont elle dispose, et cette piste sera stockée avec », Döpfner a déclaré à TechCrunch. « La trésorerie d’entreprise – bien qu’il s’agisse d’un marché gigantesque – n’est que la première étape pour couvrir le reste de la pile. »
Will Robbins, associé commandité de Contrary Capital, fait remarquer que certains des les sociétés du portefeuille « laissent plusieurs millions de dollars par an sur la table en ne faisant pas travailler plus efficacement les liquidités inutilisées ».
« Surtout dans cet environnement de collecte de fonds, la gestion de la piste est essentielle, et Vesto a construit le meilleur produit pour le faire », a-t-il écrit par e-mail.
Selon Robbins, d’autres produits traitent la trésorerie d’entreprise comme une fonctionnalité « agréable à avoir ».
«Aussi formidables que soient les grandes banques comme First Republic ou les nouveaux entrants comme Mercury, les fondateurs ne tirent tout simplement pas de valeur de l’achat de CD ou de bons du Trésor de base. L’état d’esprit de Vesto vise à donner aux équipes financières la puissance d’un gestionnaire d’actifs complet sur une seule plate-forme logicielle », a-t-il déclaré. « Des entreprises comme Apple et Airbnb sont réputées pour gérer leur argent inutilisé avec des » fonds spéculatifs internes « et permettre à chaque entreprise de faire de même est passionnant. »
