Equisoft

La société montréalaise Equisoft, un développeur de logiciels d’assurance et d’investissement, a annoncé aujourd’hui avoir levé 125 millions de dollars en capital de risque. C’est une somme importante rendue plus importante par le fait que le climat d’investissement pour les fournisseurs d’insurtech devient de plus en plus difficile. Un récent rapport de Gallagher Re a révélé que le financement trimestriel de l’insurtech pour le quatrième trimestre est tombé au niveau le plus bas depuis le premier trimestre 2020, diminuant de 57 % en glissement trimestriel, passant de 2,35 milliards de dollars au troisième trimestre à 1,01 milliard de dollars au quatrième trimestre.

70 millions de dollars de la nouvelle tranche d’Equisoft provenaient d’Investissement Québec et du gouvernement du Québec, le reste provenant d’Exportation et développement Canada et de Fondaction. Le PDG, Luis Romero, a déclaré que le financement sera consacré à « l’expansion mondiale », à la fois « de manière organique et par le biais d’acquisitions stratégiques ».

« Le financement renforcera notre bilan et accélérera le développement de notre plate-forme logicielle d’assurance-vie intégrée et de nos produits de gestion de patrimoine afin de mieux servir notre clientèle mondiale », a déclaré Romero à TechCrunch par e-mail.

Romero a fondé Equisoft en 1994 avec un ami avec qui il avait travaillé au service informatique d’un cabinet de conseil en actuariat. Ils ont quitté l’entreprise ensemble pour poursuivre une voie plus entrepreneuriale. À l’époque, les solutions sur mesure étaient à la mode et, selon Romero, lui et son ami ont eu l’occasion de créer un logiciel de répartition d’actifs pour une société de fonds communs de placement. Ce logiciel a constitué la base d’Equisoft.

« Le logiciel d’origine a été livré sur trois disquettes », a déclaré Romero. «Nous en avons fait 1 000 exemplaires et les avons emballés dans des boîtes élégantes pour les envoyer aux conseillers financiers. Ce produit est passé d’une disquette à une solution de logiciel en tant que service (SaaS) et, au début des années 2000, nous avons ajouté l’intégration système à notre offre. Nous avons ensuite évolué pour nous concentrer sur un ensemble de solutions de base où nous savions que nous pouvions être les meilleurs. »

Equisoft a été une entreprise autofinancée pendant 24 ans, jusqu’en 2018. En 2018, afin « d’accélérer la croissance » (comme le dit Romero), Equisoft s’est ouverte aux investisseurs, obtenant environ 17 millions de dollars lors de son premier tour de financement.

« Notre raisonnement à l’époque était que nous voulions investir dans nos solutions SaaS de base et les services spécialisés qui les entourent », a déclaré Romero. « Nous pensions qu’il y avait une opportunité importante de continuer à développer notre clientèle sur les marchés de l’assurance-vie, de la gestion de patrimoine et d’actifs dans les Amériques et au-delà. »

Crédits image : Equisoft

C’était un geste prémonitoire. Aujourd’hui, le chiffre d’affaires total annuel d’Equisoft s’élève à environ 150 millions de dollars ; en 2022, le chiffre d’affaires total et les revenus récurrents annuels ont tous deux augmenté de 45 % d’une année sur l’autre. Avec plus de 250 entreprises clientes, les solutions d’Equisoft sont maintenant utilisées par plus de 100 000 conseillers en Amérique du Nord seulement, dit Romero.

Les acquisitions ont soutenu l’expansion d’Equisoft. En 2021, la société a acheté Altus, une société de services financiers basée au Royaume-Uni avec une plate-forme de transaction pour les administrateurs de pension et les gestionnaires d’actifs. Et en 2022, Equisoft a acheté CompuOffice (la huitième acquisition d’Equisoft à ce jour), un développeur de logiciels d’analyse et de recherche d’assurance-vie.

« Au cours des deux dernières années, nous avons plus que doublé nos revenus et comptons maintenant plus de 900 employés », a déclaré Romero. « Nous espérons poursuivre notre trajectoire de croissance cette année. »

Alors que fait exactement Equisoft ? À un niveau élevé, l’entreprise s’associe à ses clients pour résoudre des problèmes de gestion de patrimoine et d’assurance. L’offre principale d’Equisoft est centrée sur les outils de back-office et d’administration des polices pour les clients de l’assurance-vie, mais la société vend également des solutions frontales pour compléter sa gamme de logiciels de pain et de beurre.

« Notre stratégie de mise sur le marché est axée sur l’exploitation de nos produits numériques pour gagner de nouveaux clients et leur fournir une solution pour une transformation plus rapide et plus rentable ou avec un composant pour une valeur ajoutée incrémentielle », a déclaré Romero. « Cette stratégie est soutenue par notre système d’administration des politiques et nos services de migration de données. »

Par exemple, Equisoft utilise l’IA et l’apprentissage automatique pour offrir ce qu’il appelle des «prédictions basées sur les données» ou «meilleures actions suivantes», afin de promouvoir l’efficacité et, idéalement, de réduire les erreurs humaines dans les flux de travail d’assurance. Pensez à extraire automatiquement les informations clés des contrats d’assurance ou à traiter de manière algorithmique les documents d’intégration des clients.

« Les offres d’Equisoft permettent aux entreprises de subir une transformation numérique indispensable », a déclaré Romero, citant une étude de McKinsey qui prédit que l’automatisation influencera 25 % du secteur de l’assurance d’ici 2025. « L’IA peut combler les lacunes en matière de main-d’œuvre manuelle, répétitive et banale et permettre professionnels de l’industrie de l’assurance de faire d’autres choses qui ajoutent le plus de valeur aux assurés.

Equisoft positionne ses logiciels et services comme perturbateurs, mais – malgré la récente tendance à la baisse – l’insurtech a été une industrie brûlante. Selon un récent rapport du BCG, les entreprises d’insurtech ont levé 14,4 milliards de dollars sur 644 transactions en 2021, dépassant le total levé en 2020 d’environ 87 % et atteignant un total cumulé sur 10 ans de 43,8 milliards de dollars de 2012 à 2021.

Equisoft a l’intention de surfer sur la vague en mettant l’accent sur les fusions et acquisitions, l’élargissement des offres de services et l’expansion géographique », selon Romero ; 138 millions de dollars en banque aideront certainement.

« Les secteurs de l’assurance-vie, de la gestion de patrimoine et de la gestion d’actifs sont vastes, hautement concurrentiels et fragmentés. Ces marchés sont soumis à l’évolution de la technologie, à l’évolution des besoins des clients et à l’introduction de nouveaux produits et services », a poursuivi Romero. « Nous pensons que notre plate-forme mondiale de bout en bout et notre expérience approfondie de l’industrie nous différencient des concurrents qui ne fournissent pas nécessairement une plate-forme intégrée, évolutive, configurable et hautement efficace. De plus, notre empreinte mondiale et notre vaste expertise nous permettent d’être parmi les rares acteurs qui opèrent à travers les zones géographiques et les langues.

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