Lorsque Ankur Nagpal vendu Teachable pour un quart de milliard de dollars, il s’est senti chanceux. Puis, il s’est rapidement senti perdu en essayant de naviguer dans les systèmes financiers d’un pays dans lequel il n’était pas né et d’apprendre le langage institutionnel souvent parlé couramment uniquement par les personnes historiquement riches.
Ce serait quelques années de travail indépendant et de création d’une entreprise de capital-risque plus tard, avant que Nagpal ne revienne sur le moment en tant que l’un des premiers catalyseurs de sa nouvelle startup, Ocho. La société, lancée publiquement aujourd’hui, souhaite faciliter la création et la gestion de leurs propres comptes de retraite 401 (k) par les propriétaires d’entreprise.
Les finances personnelles sont difficiles – et c’est une histoire aussi ancienne et difficile à perturber que le temps. Et tandis que Nagpal convient qu’il n’y a pas d’entreprise « étoile du Nord » qui ait montré comment s’attaquer à la littératie financière à grande échelle, il espère que l’équipe de 10 personnes d’Ocho aura peut-être un coin pas si ennuyeux qui changera cela.
Ocho rejoint les nombreuses sociétés de technologie financière qui visent à moderniser et à renommer réellement le compte de retraite loin des fournisseurs traditionnels comme Charles Schwab ou Fidelity, ou des solutions coûteuses comme les avocats et les consultants.
« J’ai commencé à explorer l’espace, et nous réalisons que tout le monde – comme Robinhood à Coinbase – ne fait que dépenser des sommes d’argent insoutenables pour acquérir des clients, mais ne gagnent pas d’argent eux-mêmes et ont continuellement besoin de ces importantes rondes de financement juste pour exister », dit Nagpal. « Je m’attends en fait à ce qu’il y ait 6, 12 ou 18 mois très difficiles pour les entreprises fintech en particulier. »
La torsion d’Ocho par rapport à la concurrence, pense-t-il, réside dans sa concentration sur le marché. « Il y a tellement d’entreprises qui ciblent les fondateurs de startups et leur richesse – il y en a littéralement une nouvelle lancée tous les mois ou deux, toutes soutenues par de grands VC, mais personne ne se concentre sur le propriétaire de l’entreprise qui se porte bien mais qui n’est pas un fondateur de startup ou un employé de démarrage », a-t-il déclaré.
Au lieu de cela, Ocho s’appuie sur les antécédents de Nagpal en matière de travail avec des créateurs lorsqu’il construisait Teachable. Teachable a aidé les créateurs à créer des sources de revenus, Ocho veut aider ces mêmes créateurs à prendre leurs revenus et à les investir, les récolter et les faire évoluer de manière intelligente.
« Chez Teachable, nous avons aidé ces personnes à gagner de l’argent en ligne et il existe désormais de nombreux endroits où les créateurs, les indépendants et les entrepreneurs peuvent gagner de l’argent en ligne – mais comment pouvons-nous les aider à réfléchir à la création de richesse ? » dit Nagpal. La vision à long terme d’Ocho est d’offrir des produits, au-delà des 401 (k) en solo, qui aident les propriétaires d’entreprise à créer de la richesse.
Human Interest est l’un des concurrents les plus proches d’Ocho; levant 200 millions de dollars à une valorisation de 1 milliard de dollars l’année dernière. Nagpal dit qu’Ocho se différencie parce qu’il se concentre davantage sur les particuliers, les indépendants et les créateurs, au lieu de cibler les petites et moyennes entreprises de Human Interest.
Pour l’instant, Ocho facture des frais annuels fixes de 199 $ pour aider les particuliers à démarrer leur compte de retraite. La configuration prend environ 10 minutes et 48 heures pour obtenir la confirmation finale.
Le grand défi pour la startup est de faire en sorte que les bons solopreneurs se soucient de leurs comptes de retraite. Il recherche des personnes qui ont des entreprises génératrices de revenus, mais qui n’ont pas d’employés à temps plein. Si vous avez un travail parallèle à votre travail à temps plein, vous pouvez créer un 401 (k) juste pour l’agitation latérale, mais vous ne pouvez pas verser de revenu à temps plein sur le compte de retraite.
Crédits image : Ocho
Nagpal pense qu’il peut réussir une adoption précoce grâce à du matériel éducatif intelligent et à la sensibilisation, se référant aux tendances des finances personnelles sur TikTok comme exemple de la demande des consommateurs pour plus d’informations. Il dit que 40% du personnel d’Ocho travaille sur le marketing ou l’éducation, et que le reste sera conservé même si l’entreprise évolue.
Si l’éducation est si importante pour faire fonctionner Ocho, on peut se demander pourquoi elle se lance avec un produit fintech. La réponse est simple : les délais. Les utilisateurs doivent créer un compte de retraite avant le 31 décembre 2022, s’ils en veulent un pour 2023 – ce qui place la fintech dans une position pertinente, mais pressée par le temps.
Nagpal ne s’inquiète pas de la saisonnalité du produit 401 (k) en raison de la feuille de route du produit à venir, qui comprend le produit d’éducation, les flux d’investissement dans le produit de retraite comme la possibilité d’investir dans des startups et des ETF, et même des HSA, souvent décrits comme un 401 (k) pour les soins de santé.
Pour propulser cette frénésie ambitieuse de produits, Ocho a levé 2,5 millions de dollars auprès de la propre société de capital-risque de Nagpal, Vibe Capital. L’entrepreneur dit qu’il a levé le premier fonds de 60 millions de dollars pour Vibe Capital avec l’idée qu’il incuberait une ou deux startups de l’entreprise, ce qui s’est concrétisé aujourd’hui maintenant qu’elle détient 20% d’Ocho.
Nagpal a admis que l’idée d’un fondateur utilisant sa propre entreprise de capital-risque pour démarrer sa propre startup peut sembler être la «mère de tous les conflits d’intérêts», mais a estimé que c’était tout sauf. Il a envoyé un e-mail à tous les LP de son fonds au sujet de l’investissement, a obtenu un oui unanime et a fini par lever à un prix beaucoup plus bas pour la startup que s’ils étaient sortis sur le marché équitable. Il est encore rare de voir des fondateurs vendre une entreprise, démarrer une entreprise de capital-risque, puis utiliser cette même entreprise de capital-risque pour lancer leur prochaine entreprise.
Peut-être que le lien unique entre la première entreprise de Nagpal, son entreprise et sa nouvelle start-up pourrait indiquer quelle pourrait être son approche des finances personnelles : diversifier à travers plusieurs véhicules, redéfinir à quoi pourrait ressembler un investissement suralimenté et continuer à apprendre.
L’équipe de départ d’Ocho.
