La nouvelle de la fermeture de Volt Bank, la dernière des trois véritables néobanques australiennes à avoir obtenu une licence bancaire, a envoyé des vagues dans la communauté bancaire et fintech cette semaine.
C’est la deuxième néobanque à restituer les dépôts et à renoncer à sa licence bancaire après l’effondrement très médiatisé de Xinja, ainsi que l’acquisition de 86 400 par NAB l’année dernière. Judo Bank détient également une licence mais est bien financée et se concentre uniquement sur le marché des PME.
Alors que Volt ferme, invoquant son incapacité à lever des fonds dans un marché sans aucun doute difficile, il convient de noter que les 100 millions de dollars de dépôts sont restitués aux consommateurs, ce qui permet aux commentateurs de le qualifier d ‘ »échec réussi ».
Dans le sillage de la nouvelle, il y a eu beaucoup de spéculations au sein de l’industrie sur le paysage bancaire en Australie, la spéculation et la viabilité continue des néobanques en Australie.
Il y a aussi des sentiments positifs avec des offres d’embauche de personnel et des fintechs offrant une maison aux clients de Volt, soulignant une communauté fintech engagée et active et un clin d’œil aux points positifs que Volt a pu réaliser.
Quand une fintech échoue
Quand une fintech, ou n’importe quelle startup, meurt, un peu de l’âme des fondateurs et de l’équipe meurt. C’est juste un fait. Il faut beaucoup de cœur pour démarrer une entreprise fintech ou pour sauter le pas et en rejoindre une. Beaucoup est mis en jeu.
Steve Weston, co-fondateur de Volt
Fondée en 2017, cette année, 140 personnes sont venues travailler tous les jours chez Volt pour faire des choses qui comptaient et contribuer à quelque chose en quoi elles croyaient.
C’est l’épine dorsale d’une Fintech – elles sont construites par des personnes passionnées et dévouées. Ça doit faire mal que cette « chose » n’existe plus. Steve Weston est un opérateur impressionnant et je suis convaincu que ces 140 personnes ont beaucoup appris pendant leur séjour chez Volt.
Encore une fois, c’est un clin d’œil au succès de la gestion et de la régulation des deux néobanques qui ont fermé, que les consommateurs n’ont pas été impactés négativement.
La confiance est un énorme problème lors de l’intégration de l’innovation dans le système financier et ces fermetures réussies sont un indicateur des protections en place en Australie.
Ce n’est pas un indicateur négatif pour la fintech
Ce n’est pas une perte pour les perspectives de l’industrie fintech car Volt l’a fait avancer et ses défis sont uniques. D’un point de vue plus large, bien que nous ayons des similitudes avec d’autres juridictions, nous ne pouvons pas non plus comparer l’Australie à aucun autre marché de technologies financières dans le monde.
Cela vaut pour la fintech dans son ensemble. Un exemple classique est celui des paiements, où mon entreprise travaille. En Australie, nous tenons le tap and go pour acquis, aux États-Unis, ce qui, à certains égards, dépasse notre innovation, ils sont toujours à la recherche d’innovations autour des chèques.
Donc, en ce qui concerne les banques challenger, comparer leur succès ou leurs échecs ici par rapport à d’autres marchés ne tient la route qu’à un niveau très superficiel mais s’effondre avec une comparaison plus profonde.
Mais qu’est-ce que cela signifie pour notre écosystème ?
L’héritage de Volt
Volt laisse l’écosystème avec un héritage de ce à quoi il ressemble pour faire quelque chose de vraiment très bien d’un point de vue technologique.
Volt a exécuté un pivot et a tenu ARPRA informé et mis à jour – il s’agit d’un processus de concessions mutuelles qui aurait sans aucun doute aidé ARPRA à comprendre son rôle dans le soutien de l’innovation dans sa verticale sans doute la plus difficile.
Volt nous a appris que lorsqu’un changement de réglementation se produit (comme c’était le cas pour la réglementation bancaire avant le lancement de Volt), une opportunité est créée et les gens feront quelque chose à ce sujet.
Encore une fois, ce ne sont pas que de petites victoires pour la fintech. Ils ont établi un précédent nécessaire au sein du gouvernement, de l’industrie et des consommateurs.
Questions de financement
Dans l’ensemble, Volt nous a appris que peu importe le talent de l’équipe, la vision des fondateurs, l’alignement des régulateurs ou la force de la mission, le financement compte et nous devons vraiment bien faire les choses en Australie.
Le financement, en particulier à l’échelle de Volt ou Xinja qui a fermé ses portes pour la même raison, va être l’un des plus grands défis des années à venir.
Comme Steve Weston l’a dit cette semaine :
« Si vous regardez Volt, Xinja, 86 400, alors que les clients faisaient la queue et étaient heureux d’utiliser [them], nous avons tous lutté pour lever des capitaux. Et en tant que banque, vous avez besoin de beaucoup plus de capital que les entreprises normales. Et c’était vraiment le défi que nous n’avons pas pu relever.
En fin de compte, Volt et l’équipe – je suis désolé de vous voir partir, mais l’écosystème est plus fort pour les choses que vous avez faites.
Temps à venir
Enfin, la Fintech et le secteur technologique au sens large vont connaître des temps plus difficiles.
Les mois à venir seront difficiles, cependant, les fintechs et leurs équipes sont câblées pour les « choses difficiles ». Personne ne travaille sur ou dans une entreprise fintech car c’est le choix facile.
Les Fintechs résisteront à la tempête et en sortiront plus fortes.
La résilience, l’ingéniosité et un sens clair de la détermination et de l’objectif permettront aux entreprises et aux personnes de s’en sortir. Nous verrons peut-être des changements et des victimes, mais nous survivrons tous, apprendrons et vivrons pour la fintech un autre jour.
