Solo GP Nichole Wischoff lève un fonds de 20 millions de dollars soutenu par Peter Thiel pour investir dans des «entreprises peu sexy»

Malgré la diminution des investissements dans les startups en 2022, des fonds de capital-risque de toutes tailles sont toujours en cours de levée. Cependant, peu d’entre eux sont dirigés par des commandités en solo (GP), et bien que cette tendance soit à la hausse, encore moins sont dirigés par des femmes ou des personnes qui ne viennent pas du capital-risque.

Ce qui précède fait de Nichole Wischoff une exception : sa société de capital-risque solo Wischoff Ventures a fermé un deuxième fonds de 20 millions de dollars, une augmentation considérable par rapport à son premier fonds de 5 millions de dollars. Son objectif est d’investir dans 25 à 30 startups américaines au stade de pré-amorçage ou d’amorçage.

Wischoff a délibérément plafonné son fonds précédent car elle travaillait encore à plein temps jusqu’en mars en tant qu’opérateur de démarrage, a-t-elle déclaré à TechCrunch. Maintenant qu’elle se consacre uniquement à son fonds, elle prévoit d’émettre des chèques plus importants pouvant atteindre 1 million de dollars, contre un plafond précédent de 300 000 dollars.

Ce nouveau fonds « s’appuiera également fortement sur le B2B », a déclaré Wischoff. « Je dis aux gens que j’investis dans des entreprises pas sexy ! »

Elle s’intéresse particulièrement aux entreprises qui appliquent un composant IA/ML ou fintech intégré aux grandes industries héritées. « Cependant, j’ai un très gros faible pour l’automatisation industrielle. Tout ce qui constitue la majorité du PIB aux États-Unis m’intéresse beaucoup.

Au-delà de la fintech

Le portefeuille existant de Wischoff comprend des sociétés telles que Coast Pay, Loop, Nuvo, Trustlayer et Vesta – un fort penchant fintech en raison des antécédents de Wischoff. Cependant, le second est destiné à élargir ce champ d’application. « Je connais bien la fintech, mais je ne veux pas être cataloguée dans la fintech », a-t-elle déclaré.

Avant de devenir médecin généraliste en solo, Wischooff était l’un des premiers employés de la plateforme de prêt Blend Labs, qui est devenue publique en 2021, et faisait partie de l’équipe fondatrice de One Finance, une néobanque acquise par Walmart plus tôt cette année.

L’acquisition de One a entraîné un « résultat financier énorme » pour Wischoff, qui l’a d’abord amenée à investir dans des investissements providentiels alors qu’elle travaillait pour la construction fintech Built avant de lancer son propre fonds avec des LP externes.

Les bailleurs de fonds de ce nouveau fonds incluent Peter Thiel, Lee Fixel, le co-fondateur de Yahoo Jerry Chen, Bain Capital, Byers Capital, Cendana Capital, Crossover, Insight Partners et d’autres.

Plusieurs de ces anges et fonds avaient également soutenu le premier fonds de Wischoff, mais le profil de ses commanditaires (LP) a évolué au fil du temps.

Selon un résumé d’une analyse menée par Wischoff, les family offices représentent désormais plus de la moitié de son deuxième fonds, contre environ un tiers de son premier fonds. Par exemple, son fonds le plus récent est soutenu par Four More Capital, le bureau familial du regretté industriel et philanthrope américain Henry Crown.

« J’aimerais que les VC soient plus ouverts sur la construction de leur LP », a déclaré Wischoff dans un e-mail. Dans le même esprit de transparence, elle a ajouté qu’il lui a fallu sept mois pour lever son deuxième fonds, contre deux mois pour le premier.

Le premier investissement de son deuxième fonds est allé à Stell, une startup axée sur l’ingénierie fondée par deux femmes ayant une formation dans l’aérospatiale et la défense, dont l’objectif est d’aider les ingénieurs et les acheteurs de matériel à « réduire les défauts et à obtenir des pièces plus rapidement ».

Si les prochains investissements de Wischoff ressemblent à Stell, son portefeuille pourrait être sur la bonne voie pour soutenir ce qu’elle décrit comme « le dynamisme américain… le vrai » – un sujet que nous prévoyons d’explorer avec elle sous peu dans une interview séparée.

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