Le marché des cartes de crédit est devenu de plus en plus encombré, avec des startups fintech grand public comme enfermées dans une concurrence féroce pour différencier leurs offres grâce à la marque, aux programmes de récompenses et même à la compatibilité cryptographique.
X1 Card adopte une approche différente en souscrivant les clients en fonction de leurs revenus plutôt que de leurs cotes de crédit, ce qui, selon la société, lui permet de fixer des limites de crédit jusqu’à 5 fois plus élevées que les fournisseurs de cartes traditionnels. C’est une proposition attrayante pour toutes sortes de personnes qui ont des revenus stables mais de faibles cotes de crédit, comme les récents diplômés universitaires.
« Pour quelqu’un comme moi, qui vient d’un pays différent, une cote de crédit, surtout au début de ma carrière, n’est pas un reflet fidèle de ma capacité à rembourser », a déclaré le co-fondateur et PDG Deepak Rao à TechCrunch dans une interview.
La carte, qui ne facture pas de frais annuels, a réussi à atteindre 50 millions de dollars en volume de transactions mensuel au cours des six derniers mois après avoir déployé son produit auprès d’un ensemble limité de clients bêta, a déclaré Rao. Maintenant, armé de 25 millions de dollars provenant d’un nouveau cycle de financement, le produit est lancé auprès du grand public.
FPV, une nouvelle société de capital-risque du fondateur de Google Analytics et des premiers investisseurs de Robinhood et Plaid, Wesley Chan, a dirigé le cycle de X1, marquant le tout premier investissement du VC. Investisseurs existants Craft Ventures, Spark Capital, Harrison Metal et SV Angel ont tous participé aux côtés de nouveaux investisseurs Abstract Ventures, les Chainsmokers et Global Founders Capital, selon X1.
Le nouveau financement intervient après la dernière augmentation de X1 de 12 millions de dollars en janvier 2021, couverte par TechCrunch.
Chan a déclaré qu’il soutenait X1 malgré son scepticisme initial quant à l’investissement dans une carte de crédit, en particulier pendant une période de récession de l’économie lorsque les dépenses de consommation sont en baisse. Il a été attiré par X1 en raison de son interface simple, de son excellent service client et de ses solides contrôles de gestion des risques. X1 se connecte aux comptes bancaires des utilisateurs via l’API de Plaid pour collecter des données sur leurs modèles de revenus, c’est pourquoi il est capable de souscrire des clients sans avoir besoin d’un pointage de crédit.
La liste d’attente de X1 compte « près d’un quart de million » de personnes, a déclaré Chan, ajoutant que le fait d’entendre les utilisateurs s’extasier sur l’interface de la carte l’a aidé à l’influencer.
L’interface mobile pour l’application de carte de crédit de X1 Crédits image : X1
Tout le marketing de X1 se fait par le bouche à oreille, selon Chan.
« Il n’y a pas de frais annuels comme ces autres sociétés de cartes de crédit doivent payer pour leur marketing ridicule », a déclaré Chan, expliquant que pour la plupart des sociétés de cartes de crédit qu’il considère comme un investisseur, ces frais financent directement les frais de publicité.
La carte offre d’autres fonctionnalités conviviales telles que des points 2X sur tous les achats (3X si vous dépensez plus de 15 000 $ en un an) et une offre adaptée aux familles qui souhaitent gagner des points ensemble. Rao a déclaré qu’il prévoyait d’utiliser le dernier financement pour ajouter encore plus de nouveaux produits et fonctionnalités à la carte.
