Lorsque la mère de l'entrepreneur Stephen Chen a commencé à approcher l'âge de la retraite, elle a été obligée d'emprunter de l'argent à Chen – et à son frère – pour joindre les deux bouts. Ils voulaient aider, mais les frères et sœurs voulaient également trouver une solution plus durable à long terme qui aiderait leur mère à prendre sa retraite sans avoir à se soucier des finances.
Chen a essayé d'obtenir des conseils d'un conseiller financier, mais personne n'a accepté de prendre sa mère comme cliente parce que sa valeur nette n'était pas considérée comme suffisamment élevée. Chen a donc commencé à créer lui-même des feuilles de calcul et des modèles financiers, faisant de son mieux pour comprendre comment sa mère pourrait vivre le style de vie de retraite qu'elle souhaitait.
« Les gens comme ma mère ne disposent pas des outils nécessaires pour examiner leur argent de manière globale et stratégique afin de pouvoir prendre des décisions éclairées, surveiller leur situation financière, comprendre quels leviers actionner et quand et faire le lien entre les choix qu'ils font aujourd'hui et à long terme. ramifications de leur plan », a déclaré Chen à TechCrunch. « Il existe une confluence de facteurs qui peuvent modifier l'avenir de la planification et du conseil financiers. »
C'est après que Chen ait aidé sa mère à réduire ses dépenses, à déterminer quand demander la sécurité sociale, à décider quand réduire ses effectifs et à prendre d'autres mesures pour devenir financièrement indépendant que Chen a réalisé que de nombreux autres Américains plus âgés étaient confrontés aux mêmes défis.
Chen a donc fondé NewRetirement, un logiciel de création d'entreprise basé à Mill Valley pour aider les gens à créer des plans de retraite financière. Aujourd'hui, les produits NewRetirement destinés directement aux consommateurs alimentent la planification financière de 70 000 utilisateurs gérant près de 100 milliards de dollars dans leurs propres plans financiers, selon Chen.
« Nos modèles vont au-delà de l'épargne et des investissements, en prenant en compte tous les autres facteurs de la vie d'une personne, depuis la valeur nette du logement, les coûts des soins de santé et les impôts jusqu'à l'assurance-maladie et la sécurité sociale », a déclaré Chen. « Chaque fois qu'un utilisateur effectue un changement, nous exécutons des milliers de simulations afin de l'aider à optimiser son plan… Nous prenons en compte des milliers de scénarios différents, permettant aux utilisateurs de cartographier en toute confiance les projections d'accumulation et de décumulation grâce à des conseils numériques.
NewRetirement est la deuxième startup de Chen après Embark, un outil de recherche et d'admission universitaire en ligne qu'il a lancé en 1995. Et, comme Embark, Chen considère NewRetirement comme une solution numérique à une transition à laquelle sont confrontés des millions d'Américains.
« 120 millions d'Américains de plus de 50 ans détiennent 80 % de la richesse de ce pays », a déclaré Chen. « Mais le manque d'argent reste l'une des 10 principales craintes, avec près de la moitié des Américains se disant inquiets à ce sujet. »
En effet, la majorité des Américains – jusqu'à 65 %, selon le Modern Wealth Survey 2023 de Charles Schwab – n'ont pas de plan financier formel. Et tandis que 37 % des personnes interrogées déclarent travailler avec un conseiller financier, les deux tiers des Américains estiment que leur planification financière doit être améliorée, selon l'étude Planning and Progress Study 2023 de Northwestern Mutual.
NewRetirement, qui a commencé comme une offre grand public et s'est étendue en 2021 aux entreprises, facture 120 $ par an pour l'accès à une suite d'outils, de calculatrices, de recommandations et de comparaisons de scénarios et environ 1 500 $ par an pour les enregistrements avec un planificateur financier certifié. De plus, NewRetirement vend une version de marque privée par abonnement de ses outils destinée aux conseillers financiers.
Maintenant, vous vous demandez peut-être ce qui différencie NewRetirement des startups comme Retirable, qui propose également une gamme d'outils de planification de retraite et un accès à des gestionnaires d'actifs ? Chen affirme que NewRetirement est l’une des rares – et peut-être la seule – plateforme de planification financière qui sert les consommateurs ainsi que les conseillers et les lieux de travail.
« Notre principale innovation est de permettre à quiconque de créer un plan avec des outils de puissance industrielle, permettant aux conseillers de collaborer avec l'utilisateur final et de le rendre disponible à grande échelle par l'intermédiaire d'entreprises partenaires qui le proposent à leurs clients », a déclaré Chen. « Alors que de plus en plus de sociétés de services financiers voient leurs offres comme la gestion d'investissement devenir banalisées, il est extrêmement utile d'aider les clients et les prospects à considérer leur argent de manière globale. En proposant aux clients une planification numérique autogérée plutôt que de commencer par un conseiller humain, ils peuvent évoluer et servir un nombre illimité d'utilisateurs, en apprendre davantage sur eux, les aider à prendre de bonnes décisions et à positionner leurs produits et services plus efficacement.
Chen affirme qu'environ 70 % des revenus de NewRetirement proviennent actuellement des entreprises, les 30 % restants provenant de clients particuliers. La plateforme compte 20 000 abonnés individuels et « plusieurs » clients de gestion de patrimoine ainsi que « plusieurs » entreprises clientes, dont Nationwide, qui a récemment élargi son partenariat existant avec NewRetirement.
Cet élan a sans aucun doute aidé NewRetirement à boucler son cycle de financement de série A ce mois-ci.
La société a levé 20 millions de dollars dans une tranche qui porte le total à 20,8 millions de dollars, dirigée par Allegis Capital avec la participation de Nationwide Ventures, Northwestern Mutual Future Ventures, Plug and Play Ventures, Motley Fool Ventures et d'autres. Chen affirme que l'injection de liquidités sera utilisée pour étendre les produits d'entreprise de NewRetirement, qui compte 50 employés, intensifier l'intégration, accélérer les efforts de R&D et renforcer les capacités pour répondre à la demande future.
« Avec ce nouveau capital, nous aurons trois à quatre ans de piste », a déclaré Chen. « Cela nous donne le temps de continuer à développer nos partenariats d'entreprise et à améliorer notre produit. De plus, la crise actuelle nous permet d'attirer des talents incroyables. Nous disposons d’une équipe solide et nous allons encore augmenter nos effectifs cette année.
