Le procureur général du district de Columbia a annoncé aujourd’hui un accord avec SoLo Funds, une société de technologie financière qui permet les prêts entre pairs, pour régler un procès qui alléguait que SoLo Funds se livrait à des pratiques de prêt prédatrices.
Les pratiques alléguées incluent SoLo Funds, basé à Los Angeles, qui ne dit pas aux clients « le véritable coût des prêts sur sa plate-forme » et qu’il « a facilité les prêts avec plus de 500% APR en moyenne – dépassant de loin le plafond d’usure de 24% du district », selon communiqué écrit du Bureau du procureur général.
En outre, la société de réclamations OAG « faisait de la publicité pour des prêts abordables et flexibles sans intérêt ni frais », mais exigeait ensuite des emprunteurs « qu’ils paient un pourcentage du prêt en guise de « pourboire » aux prêteurs » et « sollicitait les emprunteurs pour payer un pourcentage du prêt à l’entreprise en tant que « don ». « Le bureau du BVG allègue également que » SoLo a attiré des prêteurs sur sa plateforme en annonçant qu’ils pouvaient « faire un retour rapide sur [their] de l’argent supplémentaire », mais « en réalité, pour un pourcentage élevé des prêts offerts par SoLo, les emprunteurs n’ont pas remboursé les prêts à temps ou pas du tout – ce que SoLo a également omis de divulguer ».
« Notre bureau ne tolérera pas que les prêteurs fintech aient recours à de nouvelles pratiques trompeuses qui ont un impact négatif sur les résidents vulnérables qui ne sont souvent pas éligibles aux prêts traditionnels », a déclaré le procureur général Brian Schwalb dans une déclaration écrite. « SoLo a cherché à dissimuler des frais d’intérêts exorbitants en les qualifiant de manière trompeuse de « pourboires » et de « dons ». Ce règlement indique clairement que nous engagerons des poursuites judiciaires décisives contre les modèles de prêt prédateurs dans le district et à l’échelle nationale, que le prêteur prédateur soit un magasin physique ou qu’il opère entièrement en ligne.
SoLo Funds a accepté d’apporter certaines modifications à ses pratiques relatives aux pourboires et aux dons et de fournir des «divulgations honnêtes» aux emprunteurs et aux prêteurs. Le règlement comprend également le paiement de 30 000 $ pour rembourser les emprunteurs du District de Columbia pour les pourboires et les dons versés pour obtenir leurs prêts et un paiement au District.
Le bureau du procureur général a également déclaré qu’il était « le premier organisme d’application de la loi au niveau de l’État à parvenir à un accord avec SoLo concernant son utilisation de pourboires et de dons pour échapper aux restrictions d’usure ».
En mai 2022, l’État du Connecticut a donné à SoLo Funds une ordonnance temporaire de cesser et de s’abstenir alléguant une violation similaire de ses règles d’État concernant les pourboires et les dons ainsi que « pour avoir omis de divulguer les pourboires et pour ne pas avoir de licences de prêt et de recouvrement dans le État. »
Pendant ce temps, le règlement du district de Columbia fait suite à un accord avec le département californien de la protection financière et de l’innovation a annoncé cette semaine que SoLo Funds pourra reprendre ses activités dans l’État de Californie.
« SoLo a créé un modèle de financement communautaire révolutionnaire et innovant – comme en témoigne notre récente inclusion sur la liste CNBC Disruptor 50 2023 », a déclaré Rodney Williams, co-fondateur et président de SoLo par e-mail. « En conséquence, nous ne pouvons pas facilement être classés dans les cadres traditionnels. Nos récents règlements à DC et CA sont l’aboutissement de discussions avec les départements de chaque juridiction, et nous apprécions leur réceptivité aux idées innovantes autour d’un système financier plus inclusif. SoLo est désormais tourné vers l’avenir et nous sommes ravis de reprendre nos activités dans le district de Columbia et l’État de Californie. »
En février, TechCrunch a rapporté que SoLo Funds avait acquis plus d’un million d’utilisateurs enregistrés et plus de 1,3 million de téléchargements, ce qui en faisait « la plus grande et la première plate-forme de finances personnelles appartenant à des Noirs » à le faire, a déclaré Williams à l’époque.
Depuis 2020, SoLo Funds a traité plus de 800 000 prêts, selon la société. Il a également levé plus de 13 millions de dollars en capital-risque auprès d’entreprises, notamment Serena Ventures et ACME Capital.
