La startup française Karmen a obtenu une petite levée de fonds afin de pouvoir améliorer ses produits de financement instantané. La société propose des prêts à court terme aux petites entreprises confrontées à une pénurie de fonds de roulement.
Il s'agit d'un tour de table de 9 millions d'euros (9,4 millions de dollars aux taux de change actuels) avec Seventure Partners rachetant une participation dans la petite startup. Financière Arbevel et Bpifrance complètent le tour de table avec un peu de dette.
La startup n'est pas la seule entreprise opérant dans cet espace que l'on pourrait qualifier de financement instantané pour les PME. Les concurrents français incluent Silvr, Defacto, Unlimited et Hero.
La raison pour laquelle le financement basé sur les revenus est devenu un secteur vertical en vogue est que les banques et les institutions financières traditionnelles ont du mal à s'adresser aux PME à grande échelle. C'est un marché très fragmenté avec de faibles marges. C'est pourquoi les startups technologiques tentent de combler ce déficit de financement avec une approche basée sur les données.
La nouvelle d'aujourd'hui intervient quelques mois seulement après que Karmen a obtenu un véhicule de dette de 100 millions d'euros qui sert de base aux prêts à court terme de l'entreprise. Six mois plus tard, il semble que de nombreuses entreprises comptent désormais sur Karmen pour résoudre leurs problèmes de trésorerie.
Environ 600 entreprises ont utilisé Karmen pour acheter des stocks, payer des fournisseurs, financer des campagnes d'acquisition payantes et bien plus encore. Les prêts vont de 20 000 € à 3 millions d'euros, de 2 mois à 24 mois.
En moyenne, le client Karmen type emprunte 200 000 € sur une durée de six mois. Mais comme vous pouvez le constater, il existe une grande diversité d’options de financement. De même, les plus petits clients ne génèrent que 300 000 € de chiffre d'affaires annuel (il s'agit très probablement d'entreprises individuelles), tandis que le plus gros client de Karmen génère 160 millions d'euros de chiffre d'affaires par an.
Plus important encore, Karmen a attiré des clients fidèles, puisque 80 % des clients de la startup contactent Karmen plusieurs fois par an pour débloquer une nouvelle ligne de crédit. Parmi ses clients figurent la Maison Kitsuné, Balibaris, Les Raffineurs et Almé.
Alors que la plupart des entreprises contactent directement Karmen, la startup a une stratégie de distribution hybride. Elle s'associe à d'autres sociétés de technologie financière afin qu'elles puissent proposer des produits de financement Karmen à leurs propres clients. Certains ERP, places de marché e-commerce et banques d'affaires comme Qonto s'intègrent déjà à Karmen.
Cette stratégie de financement intégré représente actuellement 40 % des clients de Karmen. Mais l’entreprise affirme qu’elle espère pouvoir porter ce chiffre à 75 % des nouveaux clients d’ici la fin de 2025.
Alors que la plupart des entreprises remboursent leurs prêts sans problème, elles peuvent parfois avoir du mal à rembourser ce qu’elles doivent.
« Cela fait partie de notre travail de prêteur. Mais nous limitons ces risques grâce à notre approche basée sur les données, qui nous permet d'avoir une visibilité très granulaire sur les performances financières et opérationnelles de nos clients », a déclaré Gabriel Thierry, co-fondateur et PDG de Karmen.
« De plus, nous investissons massivement dans notre outil technologique d'évaluation des risques (grâce à l'IA) pour renforcer cette approche », a-t-il ajouté. D’où le cycle de financement d’aujourd’hui.
Karmen utilise actuellement environ 60 indicateurs financiers différents pour évaluer les demandes de prêt en temps quasi réel. Sa stratégie intégrée peut également être exploitée pour prendre des décisions plus judicieuses : les comptes bancaires, les logiciels de comptabilité, les ERP et les outils de facturation contiennent des données précieuses sur les performances globales d'une entreprise.
