Ce n'est pas tous les jours que l'on entend parler d'une levée de fonds importante pour une startup française dans le contexte financier actuel. Mais Neat, une startup insurtech basée à Paris, a réussi à lever 50 millions d'euros (environ 55 millions de dollars au taux de change actuel).
Il y a cependant quelques détails à préciser. En plus de la traditionnelle opération financière de type « equity for cash », une partie de ce tour de financement est une facilité de crédit. Selon la société, il s'agit d'environ 60 % de capitaux propres et 40 % de dette. Il s'agit donc plutôt d'un tour de table de 30 millions d'euros auquel s'ajoutent 20 millions d'euros de dette.
Neat aide d'autres entreprises à vendre des produits d'assurance à leurs propres clients. Dans le jargon des assurances, il s'agit de contrats d'assurance affinitaires liés à un autre service ou produit.
Par exemple, si vous achetez un smartphone, vous pourriez vouloir souscrire une assurance pour être sûr d'être couvert en cas de chute accidentelle. D'autres exemples incluent une assurance voyage, une assurance pour les billets de concert ou des extensions de garantie pour les appareils électroménagers.
Neat se concentre sur les produits d'assurance intégrés, ce qui signifie que les détaillants partenaires trouvent des clients pour ces produits. Les détaillants reçoivent ainsi une commission sur chaque produit d'assurance vendu, mais ils n'ont pas à gérer directement les complexités du secteur de l'assurance.
À l’autre bout de l’équation, Neat travaille avec les compagnies d’assurance et de réassurance afin qu’elles couvrent directement les risques. Neat agit en tant qu’agent général gestionnaire.
« Dans notre métier, nous disons généralement que nous détenons le carnet de chèques de l'entreprise, dans le sens où nous créons nos propres tarifs, produits et politiques. En parallèle, nous sous-traitons le risque à des assureurs ou réassureurs qui nous font confiance », explique à TechCrunch Maximilien Dauzet, cofondateur et PDG de Neat.
Lorsqu'il s'agit de créer un nouveau produit d'assurance, Neat n'a pas besoin de passer par ses partenaires d'assurance car elle dispose de ses propres équipes de conformité et d'actuariat. Elle crée des produits d'assurance avec une petite commission transparente intégrée pour la start-up. Dans le même temps, les distributeurs reçoivent une commission et les réassureurs peuvent générer des intérêts à la fin de la chaîne alimentaire de l'assurance en travaillant avec Neat.
« Malgré une croissance organique, les compagnies d’assurances étaient encore confrontées à un fort mécontentement. La vraie solution est donc de regrouper toute la chaîne de valeur au sein d’une seule entreprise, afin de voir les choses sous le même angle et d’aligner les intérêts de nos assurés et de nos distributeurs », a déclaré M. Dauzet.
Le principal avantage de cette approche full-stack est que Neat peut créer une grande variété de produits d’assurance, car il ne s’agit pas d’un courtier construit sur des systèmes existants. Par exemple, l’assurance voyage ne devrait pas coûter le même prix pour les personnes de 20 ans et celles de 60 ans. Son prix devrait être différent si vous partez en camping à la campagne ou si vous voyagez sur un autre continent. De même, le prix de l’assurance smartphone devrait varier en fonction de l’appareil et du fait qu’il s’agisse d’un modèle reconditionné ou neuf.
Neat diversifie également son profil de risque en élargissant son champ d'action. « Nous sommes assez agnostiques et couvrons 10 secteurs verticaux. En fait, dès le début, Max et moi avons veillé à ne pas nous concentrer sur un seul secteur vertical », explique Fabien Cazes, cofondateur et directeur opérationnel de Neat. « Cela nous permet de mutualiser le risque en termes d'assurance et nous avons beaucoup de synergies d'un point de vue technique. »
Neat propose des produits d'assurance qui s'accompagnent de cartes de crédit et de débit pour Floa, d'assurance voyage pour Pierre et vacances, mais aussi d'assurance pour prothèses auditives pour Afflelou et Krys. Ces partenaires peuvent regrouper des produits d'assurance avec des cartes de paiement ou vendre des produits d'assurance sous forme d'achats complémentaires en ligne et dans les magasins de détail.
Ainsi, Neat travaille actuellement avec 1 500 partenaires de distribution. Ensemble, ces partenaires ont vendu plus d'un million de produits d'assurance. Hedosophia dirige le tour de financement de série A de la société, avec la participation d'Alma Mundi Ventures, ETFS, Athletico Ventures et d'investisseurs existants.
