Will Peng est diplômé de Princeton avec une dette d’environ 35 000 $.
Il a demandé à ses parents immigrants ce qu’ils pensaient être la meilleure approche pour qu’il rembourse.
« Il y avait des entreprises qui me disaient que je devrais refinancer mes prêts étudiants », se souvient Peng, qui est l’aîné de six enfants nés à Taiwan. « Je ne savais pas non plus comment je devrais équilibrer le remboursement de mes prêts étudiants tout en créant un fonds d’urgence et en mettant de l’argent dans mon 401 (k). »
Il a donc cherché sur Google et « lu beaucoup d’articles sur NerdWallet » mais a quand même « fait une tonne d’erreurs ».
C’est à ce moment-là que Peng s’est rendu compte qu’il n’était probablement pas seul dans ses luttes et c’est ainsi que l’idée de sa startup, Northstar, est née.
Réalisant que recevoir des services de conseil financier est souvent un luxe réservé à la classe moyenne supérieure ou aisée, Peng a décidé que la meilleure façon de rendre ces services plus accessibles était de s’associer avec des employeurs pour offrir un avantage financier de bien-être à leurs employés.
« Nous voulons construire le bien-être financier pour 100 %, pas seulement pour 1 % », a-t-il déclaré.
Plus précisément, basé à Los Angeles Étoile polaire a développé un ensemble d’outils de gestion financière personnelle pour guider les employés à travers diverses situations financières et de vie dans le but de les aider à comprendre « la pleine valeur de leur rémunération, de leurs capitaux propres et de leurs avantages ».
Alors que bon nombre de ses clients sont dans le domaine de la technologie, ils « varient en taille et en industrie » et comprennent des entreprises privées et publiques, selon Peng. Par exemple, Northstar les clients incluent Zoom, Snap, 23andMe, orbite vierge et, ironiquement, NerdWallet. L’entreprise facture les employeurs un abonnement mensuel en fonction de l’effectif to donner aux employés un accès individuel à un conseiller financier à temps plein employé par Northstar. Les employés ne paient rien et il n’y a aucune commission impliquée.
Northstar jumelle les employés avec le même conseiller afin qu’ils puissent se sentir à l’aise et familiers plutôt que de demander à un employé de parler à une personne différente chaque fois qu’il a une question. Et au fur et à mesure que l’entreprise a constitué son équipe de conseillers financiers, l’entreprise a eu l’intention d’embaucher du personnel diversifié afin que les employés soient plus susceptibles de parler avec des personnes ayant des antécédents similaires aux leurs.
Il semble que les services de Northstar soient plus demandés que jamais dans l’environnement macroéconomique difficile actuel, selon Peng, qui était auparavant associé général chez Red Swan Ventures pendant près d’une décennie et l’un des premiers investisseurs dans Coinbase, Guideline, Even et Oscar.
Bien que le PDG ait refusé de révéler des chiffres concrets sur les revenus, il a déclaré à TechCrunch que les revenus de Northstar avaient augmenté « de plus de 5 fois » d’une année sur l’autre et que l’on s’attend à ce qu’ils augmentent de 3 fois d’une année sur l’autre l’année prochaine. Depuis décembre 2020, l’entreprise a augmenté sa clientèle de plus de 600 %.
« Nous avons trouvé que le bien-être financier n’est qu’un vaste sujet, quel que soit le canal de distribution ou la manière dont cela se fait réellement », a déclaré Peng. « Il est nécessaire dans les bons moments, mais surtout dans les mauvais moments. »
Et aujourd’hui, Northstar annonce qu’elle vient de lever 24,4 millions de dollars dans le cadre d’un nouveau cycle de financement dirigé par GGV Capital qui, selon Peng, a pris un temps remarquablement rapide pour se clôturer dans un environnement de collecte de fonds très difficile.
« TLe temps entre la première réunion et la feuille de conditions était d’environ un mois », a-t-il déclaré à TechCrunch.
De nouveaux investisseurs PayPal Ventures, Thomson Reuters Ventures et Canvas Ventures ont rejoint les bailleurs de fonds existants M13, Workday Ventures, Parade Ventures, Foundation Capital, Designer Fund et RRE pour participer à la ronde, ce qui porte le total de Northstar à 40 millions de dollars depuis sa création en 2016.
Bien qu’il ait refusé de révéler l’évaluation, Peng a noté que le nouveau financement était une « augmentation significative ».
Le besoin de son offre est plus grand que jamais car, selon Peng, bien que les consommateurs aient accès à plus d’outils « géniaux » que jamais, ils n’ont toujours pas les connaissances nécessaires pour savoir quoi en faire.
« Cela a en fait exacerbé le problème – cette attente injuste que les individus sachent réellement quoi faire de leurs finances », a déclaré Peng.
« Les conseils financiers sont quelque chose dont tout le monde a fondamentalement besoin. Ce ne sont pas seulement ceux qui ont une rémunération en actions, par exemple », a-t-il ajouté. « Si vous recevez un chèque de paie, si vous bénéficiez d’avantages sociaux, vous méritez des conseils financiers. »
Crédits image : Les co-fondateurs de Northstar Matt Matteson (CTO) et Will Peng, PDG
Northstar, par exemple, peut aider les employés à comprendre l’assurance-vie ou à déterminer si un régime d’assurance maladie à franchise élevée est le mieux adapté si vous vous préparez à avoir des enfants.
« C’est cette approche vraiment holistique qui combine tout ce que vous recevez de l’employeur sous un même toit », a déclaré Peng.
Actuellement, Northstar compte environ 50 employés. Il cherche à doubler ou tripler ses effectifs avec son nouveau tour de financement. La société a également des sous-traitants qui servent de conseillers financiers aux employés dans les 18 pays – comme le Canada, le Royaume-Uni, l’Allemagne et la France – dans lesquels Northstar opère. L’entreprise espère être présente dans 30 pays d’ici la fin de 2023.
Associé directeur de GGV Capital et membre du conseil d’administration de Northstar Hans Tung dit à TechCrunch que son entreprise a investi dans Northstar parce qu’elle partage «la vision selon laquelle le bien-être financier devrait être universel pour tous les employés».
« Les conseils financiers existent depuis de nombreuses années, mais la plupart des consommateurs n’ont pas accès à des conseillers financiers à des tarifs abordables et activés par la technologie, créant un énorme marché », a-t-il ajouté. « En tant qu’investisseur mondial, nous recherchons des entreprises qui démocratisent la technologie pour les marchés mal desservis et qui souhaitent » devenir mondiales « . »
