Quand Kristy Kim a débuté TomoCrédit début 2019, elle était en mission pour aider les étudiants internationaux à obtenir plus facilement des crédits.
Trois ans et demi plus tard, cette mission a évolué. TomoCredit, qui vise à aider les jeunes adultes en bonne santé financière mais sans pointage de crédit, ne se concentre plus uniquement sur les immigrants.
Aujourd’hui, Tomo étend son champ d’action à un groupe plus large de personnes aux États-Unis qui souhaitent « accumuler rapidement du crédit », y compris les étudiants nationaux et les PME.
« Au fur et à mesure que nous grandissons, nous nous rendons compte que le marché cible auquel nous pouvons nous adresser est bien plus grand que ce à quoi nous nous attendions. Nous savons maintenant que le le crédit invisible va bien au-delà des immigrés« , PDG Kim a déclaré TechCrunch dans une interview.
Tomo est différent de nombreuses autres offres de crédit en ce sens qu’il ne repose pas sur les scores FICO pour souscrire. Il applique plutôt une Algorithme de souscription « propriétaire » (Tomo Score) pour identifier les « emprunteurs à haut potentiel » sans pointage de crédit. La carte TomoCredit ne nécessite aucune vérification de crédit, aucun dépôt, 0% APR et aucun frais. La fintech offre aux titulaires de carte des limites de crédit allant jusqu’à 30 000 $ en fonction de leur trésorerie. Elle gagne son argent uniquement grâce aux commissions d’interchange facturées aux commerçants, et non directement aux consommateurs.
Cela semble risqué ? Et bien ça l’est.
Mais Kim soutient que le taux de défaut de l’entreprise – à 0,11% – ne reflète pas ce risque. (Pour le contexte, American Express signale un taux de défaut de 2,5 %.)
« Nos clients dépensent des milliers de dollars par mois, bien plus que tout autre client fintech », a-t-elle déclaré. « Nous avons appris cela en discutant avec d’autres néobanques. »
« Nos clients n’ont pas de problèmes financiers… Une fois que vous les avez identifiés et que vous leur avez donné une carte, ils dépensent beaucoup et ne font pas défaut. Nos performances ont été excellentes et cela nous a donné, à nous et à nos investisseurs, la confiance nécessaire pour évoluer. »
Crédits image : TomoCrédit
Pour aider à offrir plus de crédit à encore plus de Gen Zers, TomoCredit a annoncé aujourd’hui qu’elle avait levé 22 millions de dollars dans un cycle de financement de série B à une valorisation post-money de 222 millions de dollars. Elle a également obtenu un financement par emprunt de 100 millions de dollars. Depuis sa création, TomoCredit a levé 39 millions de dollars en fonds propres.
L’augmentation fait suite à une année au cours de laquelle la startup rapporte avoir enregistré une croissance des revenus de 1 000 %, ce que Kim a décrit comme « principalement organique ». Tomo est sur la bonne voie pour réaliser une autre croissance des revenus de 1 000 % d’une année sur l’autre, a-t-elle déclaré.
Kim a refusé de divulguer le nombre de titulaires de carte de Tomo, mais a déclaré avoir reçu 2,5 millions de demandes au fil du temps.
La levée de fonds, note Kim, était un « accord verrouillé » avant que le marché ne se retourne et que l’évaluation ne soit convenue plus tôt cette année.
La société prévoit d’utiliser son nouveau capital pour diversifier ses offres de produits, telles que l’offre de prêts automobiles et de prêts hypothécaires. Oui, les hypothèques. Kim considère le fait que le marché hypothécaire est actuellement sous tension comme une opportunité.
« Pendant la pandémie, nous avons constaté une forte augmentation des candidatures. Pendant un ralentissement du marché, nous voyons un autre pic de clients venir vers nous », a-t-elle déclaré à TechCrunch. « En période d’incertitude, les clients deviennent plus soucieux de leurs finances personnelles. »
Depuis sa création, Tomo a opéré avec une mentalité allégée. Elle compte aujourd’hui 50 salariés. Une partie de son nouveau capital servira également à embaucher plus d’ingénieurs et de spécialistes des produits, a déclaré Kim.
Fait intéressant, le fonds Next Level de Morgan Stanley et Mastercard ont participé à la partie « sursouscrite » du financement, qui comprenait la participation de GoldHouse, du réseau Asian Hustle et de Hyphen Capital. La dette a été fournie par Silicon Valley Bank.
« En tant qu’immigrant sud-coréen de première génération, je voulais aider les communautés d’immigrants à atteindre plus rapidement leur rêve américain avec TomoCredit », a déclaré Kim. « Cela a été merveilleux de s’associer à des fonds axés sur les minorités qui comprennent vraiment la mission de Tomo. »
Alice Vilma est co-gestionnaire de portefeuille du fonds Next Level de Morgan Stanley, qui investit principalement dans des entreprises technologiques et technologiques en démarrage avec des femmes ou des managers diversifiés dans le cadre de leurs équipes fondatrices. Elle a dit qu’elle était attirée par TomoCredit parce qu’elle était impressionnée par la capacité de Kim à identifier un problème en tant que jeune immigrante et à le transformer en un nouveau produit financier.
« Elle comprend ce que les clients comme elle veulent et ont besoin du secteur des services financiers », a écrit Vilma par e-mail. « Nous sommes ravis de faire partie du parcours de TomoCredit, qui s’efforce de démocratiser l’accès au crédit et de créer un paysage de crédit plus inclusif. »
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